Indexfondsen
Indexfonds kiezen: Hier moet je op letten
Een van de stappen om je eigen passieve beheersportefeuille te creëren is het kiezen van de indexfondsen of ETF's die er deel van gaan uitmaken.
In een eerder artikel hebben we al besproken hoe je ETF's kunt selecteren, nu zullen we ons richten op hoe je het beste indexfonds voor jouw portefeuille kunt kiezen.
Het proces om het juiste indexfonds te vinden is verdeeld in twee delen. Het eerste deel bestaat uit het bepalen welke indices je in de portefeuille wilt opnemen en het tweede deel uit het analyseren van de indexfondsen die deze indices repliceren of erin investeren.
De Beste Indices Kiezen voor je Indexfonds Portefeuille
Voordat je een specifiek indexfonds gaat selecteren is het belangrijk om te weten welke indices je wilt gebruiken. Uiteindelijk, als je dat niet weet, zal het onmogelijk zijn om het ene product met het andere te vergelijken.
Tegenwoordig zijn er talloze indices en er zijn verschillende die je kunt gebruiken om in eenzelfde geografisch gebied te investeren met verschillende nuances.
Bijvoorbeeld, om je te indexeren op de wereld of om wereldwijd te investeren, heb je meer dan één index die je kunt gebruiken.
In de eerste plaats zou je moeten kiezen tussen de MSCI World en de MSCI World AWCI die, hoewel vergelijkbaar, enigszins verschillend zijn.
De MSCI World bestaat uit ongeveer 1.600 bedrijven uit de 23 belangrijkste ontwikkelde economieën en is gewogen naar marktkapitalisatie. Het zou een wereldwijde index zijn, maar vertegenwoordigt vooral de ontwikkelde landen.
Ondertussen omvat de MSCI World ACWI 2.900 bedrijven uit 23 ontwikkelde landen en 26 opkomende markten. Wat deze index biedt, is blootstelling aan opkomende markten, iets wat de MSCI World je niet zal geven, maar wat je zou kunnen bereiken als je een fonds toevoegt dat de MSCI Emerging Markets repliceert, waardoor je zelf het gewicht kunt bepalen dat je aan dit gebied in je portefeuille wilt geven.
In deze lijn bevat geen van de indices bedrijven met een kleine of middelgrote kapitalisatie, iets wat je ook zou kunnen doen door je te indexeren op de MSCI World Small Caps, die ongeveer 4.300 kleine bedrijven uit 23 ontwikkelde landen omvat.
Zoals je ziet, zijn er verschillende soorten indices om wereldwijd te investeren en het eerste wat je duidelijk moet hebben, is in welke je wilt investeren. De volgende stap is dan het kiezen van de specifieke fondsen waarmee je dat wilt doen.
Een aantal van die aanbieders met een groot aanbod aan indexfondsen en lage commissies zijn DEGIRO, Trading212 en eToro.
- Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
- Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
- Servizio clienti in lingua italiana.
Investire comporta un rischio di perdita.
- Nessuna commissione su azioni ed ETF.
- Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
- Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.
Quando investi, il tuo capitale è a rischio.
- Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
- Social trading e copy trading
- Piattaforma user-friendly e conto demo
Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.
Hoe Kies je het Beste Indexfonds voor Jouw Portefeuille?
Zodra je weet welke indices je wilt repliceren en welke je portefeuille zullen vormen, is het tijd om de indexfondsen te selecteren die het beste bij je passen, de beste voor jou.
Het kiezen van een indexfonds is veel eenvoudiger dan het kiezen van een beleggingsfonds omdat er niet zoveel ratio's zijn om te beoordelen. Uiteindelijk beperkt een indexproduct zich tot het repliceren van een index en hoef je onder andere het werk van de beheerder niet te evalueren.
Dit zijn de kenmerken waarop je moet letten bij het evalueren van een indexfonds.
Tracking Error: Wat je Moet Weten bij het Kiezen van een Indexfonds
Als het doel van een indexfonds is om zijn referentie-index te repliceren, wil je dat het gedrag zo veel mogelijk overeenkomt.
De manier om dit te evalueren is de tracking error, die precies meet hoeveel een fonds afwijkt van zijn referentie. Hoe dichter de waarde bij nul ligt, hoe dichter het fonds bij de index ligt.
Onthoud dat geen enkele indexfonds of ETF exact zijn referentie-index kan repliceren. De reden hiervoor zijn de kosten die beide maken, waardoor het rendement altijd iets afwijkt van wat de index doet.
Commissies bij Indexfondsen: Waar je op Moet Letten
De kosten zijn de reden dat geen enkel fonds een exacte kopie van de index is en ook een element dat je moet evalueren in een indexfonds. Als je een passieve lange termijn belegger bent, weet je al hoe belangrijk kosten zijn bij het beleggen en hun effect op je rendement.
De manier om te beoordelen of een fonds duur of goedkoop is en om zijn kosten te kennen, is de TER of Total Expense Ratio. De TER omvat alle kosten die het fonds draagt, behalve de makelaarskosten.
Het ideale, zoals uitgelegd door Unai Ansejo, mede-oprichter en CEO van Indexa Capital, is dat deze ratio tussen de 0,05% en 0,4% ligt, hoewel er specifieke indexfondsen zijn die dit kunnen overschrijden. Idealiter zou je fondsen boven de 0,3% moeten vermijden.
Je moet ook beoordelen of het betreffende fonds een inschrijvingscommissie in rekening brengt. Deze informatie is belangrijk als je van plan bent om periodieke bijdragen aan je portefeuille te doen, omdat dit een extra kostenpost zal zijn.
Grootte en Liquiditeit van Indexfondsen: Wat je Moet Weten
Een ander aspect om op te letten bij het kiezen van een indexfonds is het beheerde kapitaal. Op dit punt is het belangrijk om de grootste indexfondsen te zoeken, idealiter met meer dan 100 miljoen onder beheer.
De grootste fondsen hebben een betere liquiditeit dan de kleinere. Dit betekent dat het eenvoudiger zal zijn om een terugbetaling aan te vragen en dat dit mogelijk zelfs sneller gebeurt.
Naast het totale vermogen van het fonds, is het ook belangrijk om het specifieke vermogen van de klasse waarin je gaat beleggen te controleren, herinnert Ansejo. Het kan namelijk voorkomen dat een fonds veel kapitaal beheert, maar de klasse waartoe je toegang hebt, weinig.
In lijn met de grootte van het indexfonds, moet je ook de beheerder van het fonds in de gaten houden. Grote beheerders zoals Pictet, Amundi of Vanguard zijn altijd een garantie in vergelijking met kleinere, iets wat niet het geval is bij actieve fondsen.
Fysieke vs Synthetische Replicatie bij Indexfondsen
Niet alle indexfondsen werken hetzelfde. Er zijn meer dan één manier om de referentie-index te repliceren en, hoewel we ze nu allemaal zullen bekijken, is het bij het kiezen van je indexfonds beter om te zoeken naar fysieke replicatiefondsen.
Een fysiek replicatiefonds zal alle componenten van de index die het repliceert kopen. Bijvoorbeeld, een indexfonds op de S&P 500 zal de 500 bedrijven van de index kopen en dezelfde weging aanhouden als deze.
Deze replicatiemethode volgt de index het nauwst in het geval van aandelen, hoewel dit misschien niet zo is voor andere minder liquide markten.
Tegenover de fysieke replicatiefondsen staan de synthetische replicatiefondsen, die derivaten gebruiken om de index te repliceren. Dit zorgt ervoor dat de tracking zeer nauwkeurig is, maar er is een extra afwijking door de kosten van de derivaten.
Ten slotte gebruiken sommige fondsen de bemonsteringstechniek, waarbij alleen een representatieve steekproef van de aandelen van de index wordt gekocht. Dit zorgt ervoor dat de tracking error iets groter is.
Het voordeel van fysieke replicatiefondsen is dat je geld daadwerkelijk in aandelen wordt geïnvesteerd en niet in derivaten, wat in principe een extra garantie biedt.
Moet je Indexfonds Genoteerd in Euro’s Kiezen?
Een indexfonds en elk ander fonds of ETF kan genoteerd zijn in je eigen valuta of in een andere valuta. Voor een Spaanse belegger is het beter om fondsen te kiezen die in euro's zijn genoteerd, omdat er dan geen commissies voor valutawisselingen hoeven te worden betaald.
Evenzo is het ook aan te raden om indexfondsen te selecteren die de valuta niet afdekken als ze beleggen in effecten die in een andere valuta zijn genoteerd. De reden hiervoor ligt opnieuw in de kosten.
Dit zijn de 5 kenmerken die je moet analyseren bij het samenstellen van je portefeuille van indexfondsen.
Als je meer informatie nodig hebt, leer je in de Cursus Passief Beheer en Indexering hoe je je portefeuille kunt samenstellen en de beste indexfondsen voor je strategie kunt kiezen.
Zodra je de indexfondsen hebt geselecteerd, hoef je alleen nog maar een broker te zoeken die ze onder de beste voorwaarden aanbiedt. Dat wil zeggen, met lage commissies en een breed aanbod. Hier kun je de beste brokers van indexfondsen in Spanje bekijken.
