OTC Markten – Wat is over the counter handel?

De OTC-markten (over the counter) of extrabeursmarkten zijn privémarkten waar een veelheid aan instrumenten wordt verhandeld, zoals valuta's (op de forex-markt, die de grootste ter wereld is), obligaties, forwards, CFD's, aandelen van kleine bedrijven (een zeer wijdverspreide activiteit in de Verenigde Staten), swaps, etc.

Omdat ze niet gereguleerd zijn, is er minder controle over de bedrijven die hun aandelen op deze beurzen noteren, en is er ook minder bescherming voor beleggers die besluiten te handelen op deze markten.

De OTC-markten bieden een manier om te beleggen in kleinere bedrijven die niet kunnen noteren op een grote beurs zoals de New York Stock Exchange (NYSE) of de NASDAQ.

Deze markten bieden ook meer flexibiliteit in de handel, aangezien aandelen kunnen worden verhandeld tussen beleggers zonder tussenkomst van een tussenpersoon. Echter, vanwege het gebrek aan overheidsregulering, is het cruciaal dat beleggers hun eigen onderzoek doen naar elk bedrijf waarin ze overwegen te investeren.

De Amerikaanse OTC-markt bestaat uit twee niveaus: het National Quotation Bureau (NQB) en het Alternative Trading System (ATS). Het NQB is een systeem voor het noteren van prijzen en het doen van biedingen en vragen voor niet-genoteerde effecten. Het ATS is een elektronisch handelssysteem dat beleggers in staat stelt om effecten anoniem te kopen en verkopen.

Voordelen en nadelen van de OTC-markten:

De OTC-markten bieden beleggers een aantal voordelen, waaronder:

• Een breder scala aan effecten om in te investeren.
• Meer flexibele handelstijden.
• Lagere kosten dan handelen op een formele beurs.
• Flexibiliteit in het ontwerp van de contracten, omdat ze niet gestandaardiseerd zijn.

Er zijn echter ook enkele nadelen:

• Het belangrijkste nadeel is dat beleggers niet worden beschermd door een Clearinghuis. Deze instelling biedt over het algemeen ondersteuning bij de uitvoering van contracten. Bovendien nemen clearinghuizen de zekerheden in bezit die het sluiten van contracten mogelijk maken. Met deze zekerheden worden de verliezen gedekt die worden veroorzaakt door het eventuele niet-nakomen van een van de partijen van de overeenkomst.
• Het zijn markten die niet onder toezicht staan van de staat, dus ze zijn minder transparant.
• Vanwege de bovenstaande punten concluderen we dat er geen enkele organisatie is die garandeert dat de tegenpartij het contract zal nakomen.

Kenmerken van OTC-markten

Het belangrijkste kenmerk van OTC-markten is dat, hoewel er regels en voorschriften zijn, er geen clearing- en afwikkelingsorgaan is dat de naleving van beide partijen garandeert.

Transacties binnen een OTC-markt worden bilateraal uitgevoerd tussen de agenten die het vormen, zoals banken en brokers. De producten die worden verhandeld op OTC-markten zijn niet gestandaardiseerd, dat wil zeggen, ze kunnen "op maat gemaakt" worden.

Op de OTC-markten kunnen we markten vinden die 24 uur per dag open zijn, zoals de forexmarkt, die van maandag tot vrijdag niet sluit.

Hoe handel je in effecten over-the-counter?

De beste manier om toegang te krijgen tot OTC-markten is door gebruik te maken van een geautoriseerde en gereguleerde broker.

Er zijn een aantal brokers die toegang bieden tot OTC-markten, en het is belangrijk om er een te kiezen die betrouwbaar is en een goede reputatie heeft. Het is ook essentieel om ervoor te zorgen dat de broker is geautoriseerd en gereguleerd door een financiële autoriteit zoals de Spaanse Nationale Commissie voor de Effectenmarkt (CNMV), de Financial Conduct Authority (FCA) in het Verenigd Koninkrijk of de Securities and Exchange Commission (SEC) in de Verenigde Staten.

Het kiezen van een betrouwbare broker zal je helpen ervoor te zorgen dat je beschermd bent tegen fraude en dat je geld veilig is.

Tips voor het handelen op OTC-markten

Het succes van elke investering hangt af van een aantal individuele factoren, zoals financiële doelstellingen, risicotolerantie, kennis en ervaring op het gebied van investeringen en de huidige marktomstandigheden. Er zijn echter enkele algemene tips die je kunnen helpen succesvol te zijn bij het beleggen in over-the-counter (OTC) markten:

1. Onderzoek. Het is belangrijk om grondig onderzoek te doen naar alle potentiële investeringen voordat je een beslissing neemt. Lees de gepubliceerde artikelen over het bedrijf en de financiële rapporten, raadpleeg experts en gebruik online bronnen om een volledig begrip te krijgen, inclusief het bedrijfsmodel, van het bedrijf of de waarde waarin je overweegt te investeren. Deze informatie is beschikbaar op het internet, dus er is geen excuus om je huiswerk niet te doen.

2. Richt je op ondergewaardeerde waarden. Er zijn veel grote bedrijven die tegen spotprijzen worden verhandeld op de OTC-markten. Door te investeren in deze waarden, kun je veel geld verdienen als ze ooit hun redelijke waarde terugkrijgen.

3. Diversifieer je portfolio. Zet niet al je eieren in één mandje! Spreid je investering over verschillende OTC-waarden om het risico te minimaliseren als een van hen zinkt.

4. Wees geduldig en heb een langetermijnvisie. Wanneer je investeert in de OTC-markten, zijn veel van deze bedrijven penny stocks (zeer laag geprijsde aandelen), dus verwacht niet dat je 's nachts grote winsten zult zien. Probeer posities te kopen wanneer de aandelen met korting worden verhandeld en houd ze op de lange termijn.

5. Gebruik altijd limietorders. Op de OTC-markten worden meestal waarden verhandeld met weinig liquiditeit en veel volatiliteit. Daarom is de enige manier om de uitvoeringsprijs van de transactie te garanderen met limietorders.

Derivaten die worden verhandeld op de OTC-markt

Onder de derivaten die worden verhandeld op de OTC-markt kunnen we benadrukken:

• Forex: Koop en verkoop van valuta's door het vaststellen van de wisselkoers
• CFD: Overeenkomst waarbij het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs van een financieel actief wordt uitgewisseld
• Forward: Vergelijkbaar met futures, maar dan op de OTC-markt
• Swaps: Het uitwisselen van een geldbedrag op een latere datum wordt vastgesteld. Deze contracten zijn gebaseerd op een waarneembare variabele, meestal de rente. Het moet worden opgemerkt dat swaps niet alleen geld zijn, maar dat ook elk ander goed of dienst kan worden uitgewisseld
• Exotische opties
• CDS