ETF's
Wat is een ETN? – Verschillen tussen ETF, ETC en ETN
De verschillen tussen ETF, ETC en ETN? Dit is een vraag die veel beleggers stellen, vooral nu steeds meer mensen vertrouwen op passief beheer. Dit type beheer wordt steeds vaker beschouwd als een alternatief voor actief beheer bij het beheren van ons vermogen op lange termijn. In dit artikel zullen we onderzoeken dat er verschillende soorten ETP's (Exchange Traded Products) bestaan, afhankelijk van de specifieke beleggingsprincipes.
Wat is een ETN?
Een Exchange Traded Note (ETN) is een achtergesteld schuldinstrument op middellange termijn, uitgegeven door een financiële instelling. Het doel is om beleggers een andere vorm van beleggen te bieden die vergelijkbaar is met die van een beursgenoteerd fonds.
Echter, het investeren in ETN’s brengt een extra risico met zich mee: het kredietrisico van de uitgever. Het resultaat van een ETN hangt af van de evolutie van de onderliggende waarde, liquiditeit, en het kredietrisico van de uitgever.
Wat zijn de risico's van ETN's?
De belangrijkste risico’s van ETN’s (Exchange Traded Notes) zijn:
- Kredietrisico: Je leent in feite geld aan de uitgever (meestal een bank). Als die failliet gaat, kun je (een deel van) je investering verliezen, zelfs als de onderliggende index goed presteert.
- Marktrisico: De waarde van de ETN kan dalen als de onderliggende index of strategie in waarde daalt.
- Liquiditeitsrisico: Sommige ETN’s zijn minder verhandelbaar, waardoor het moeilijk kan zijn om snel te kopen of verkopen tegen een goede prijs.
- Trackingverschillen: In zeldzame gevallen kan de ETN niet exact de prestatie van de onderliggende index volgen.
- Complexiteit: ETN’s kunnen ingewikkelde structuren hebben, wat ze minder geschikt maakt voor beginnende beleggers.
ETN’s kunnen nuttig zijn voor specifieke strategieën, maar brengen extra risico’s met zich mee die je bij ETF’s of ETC’s meestal niet hebt.
Verschillen tussen ETF, ETN en ETC
ETF vs ETN
Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beleggingsfonds dat zelf de onderliggende activa bezit, zoals aandelen of obligaties, en die zo nauwkeurig mogelijk volgt. Een ETN (Exchange Traded Note) daarentegen is een schuldbewijs van een financiële instelling: je belegt niet direct in de onderliggende activa, maar leent als het ware geld aan de uitgever. Daardoor heb je bij een ETN extra risico als de bank failliet gaat (kredietrisico), terwijl een ETF doorgaans veiliger en transparanter is omdat je echt eigenaar bent van de beleggingen.
ETF vs ETC
Een ETC (Exchange Traded Commodity) richt zich specifiek op grondstoffen zoals goud, olie of koper. In tegenstelling tot een ETF bezit een ETC meestal geen aandelen, maar volgt het de prijs van één specifieke commodity. Sommige ETC’s zijn gedekt door fysieke grondstoffen (zoals goudstaven), andere zijn afgeleid via financiële contracten. Kortom: ETF’s zijn breder gespreid en vaak veiliger, terwijl ETC’s handig zijn om gericht in grondstoffen te beleggen.
ETC vs ETF
Een ETC (Exchange Traded Commodity) is een beursgenoteerd product waarmee je kunt beleggen in één specifieke grondstof, zoals goud, zilver of olie. Het belangrijkste verschil is dus de focus: een ETF geeft toegang tot een mandje beleggingen, terwijl een ETC je blootstelt aan de prijs van één commodity. Bovendien zijn ETF’s vaak beter gereguleerd dan ETC’s, waardoor ze als iets veiliger worden beschouwd.
ETC vs ETN
Een ETC (Exchange Traded Commodity) en een ETN (Exchange Traded Note) lijken op elkaar omdat ze allebei beursgenoteerde producten zijn zonder directe eigendom van de onderliggende activa. Het grote verschil zit in het doel: een ETC richt zich op grondstoffen zoals goud of olie, terwijl een ETN vrijwel elk type activaklasse kan volgen, zoals aandelenindices, valuta of strategieën. Beide zijn eigenlijk schuldbewijzen uitgegeven door financiële instellingen, wat betekent dat je kredietrisico loopt: als de uitgever failliet gaat, kun je je geld verliezen. Kortom, ETC’s zijn een vorm van ETN’s die specifiek grondstoffen volgen.
Hoe kies je het juiste product voor je portfolio?
Deze drie producten, hoewel vergelijkbaar in werking, hebben kenmerken die hen onderscheiden en geschikt makenvoor verschillende profielen en strategieën.
Momenteel wordt het nut van actief beheer sterk in twijfel getrokken, en dit soort producten wint sterk aan terrein. Hun lage kosten en gemakkelijke aankoop kunnen een pluspunt zijn voor veel beleggers, ondanks het feit dat ze niet het fiscale voordeel hebben dat beleggingsfondsen wel hebben en dat er commissies moeten worden betaald voor elke inschrijving als men periodieke bijdragen wil doen.
Kort gezegd: Kies het juiste product op basis van je beleggingsdoel, risicobereidheid en looptijd. Wil je brede spreiding en weinig risico? Dan past een ETF. Zoek je blootstelling aan één grondstof? Overweeg een ETC. Wil je een specifiek rendement volgen maar accepteer je kredietrisico? Dan kan een ETN interessant zijn.
En jij, in welk type ETP zou je investeren?
- Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
- Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
- Servizio clienti in lingua italiana.
Investire comporta un rischio di perdita.
- Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
- Social trading e copy trading
- Piattaforma user-friendly e conto demo
Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.
- Nessuna commissione su azioni ed ETF.
- Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
- Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.
Quando investi, il tuo capitale è a rischio.
