Technische Analyse
Wat zijn trendlijnen? Uitleg en Voorbeeld
De trendlijn is een basisinstrument binnen de technische analyse. Een trendlijn verbindt meestal de opeenvolgende dieptepunten binnen een stijgende trend, evenals de hoogtepunten binnen een dalende trend.
In meer algemene termen zijn trendlijnen lijnen die traders tekenen om een reeks opeenvolgende punten in de tijd te verbinden die overeenkomen met de prijzen van een actief.
Het is belangrijk op te merken dat er een zekere mate van discretie bestaat bij het tekenen van trendlijnen. Sommige traders gebruiken de dieptepunten of hoogtepunten van elke dagelijkse kaars, terwijl anderen alleen de sluitingen van elke sessie verbinden. Bovendien is het mogelijk om een parallelle lijn aan de trendlijn te tekenen, wat resulteert in een kanaal.
Trendlijnen zijn zeer nuttig omdat ze helpen om optimale prijsniveaus te bepalen om zich bij de trend aan te sluiten.
Hoe een trendlijn te interpreteren
De trendlijn is een rechte lijn die de trend van een actief (stijgend of dalend) aangeeft, waarbij:
- In een stijgende trendlijn verbindt de rechte lijn de opeenvolgende relevante dieptepunten.
- In een dalende trendlijn verbindt de rechte lijn de opeenvolgende relevante hoogtepunten.
- In een zijwaartse trend of bereik zijn er zowel trendlijnen aan de bovenkant als aan de onderkant.
Om een trendlijn te construeren, zijn er minimaal twee punten nodig. Deze punten kunnen twee minima of twee maxima zijn. Hoe meer punten echter een trendlijn verbinden, hoe sterker deze zal zijn.
Dit betekent dat, om een trendlijn te tekenen, het noodzakelijk is om twee minima in een opwaartse trend of twee maxima in een neerwaartse trend te verbinden. Echter, om de trend te bevestigen, moet de trendlijn drie minima of maximaverbinden, afhankelijk van of de trend opwaarts of neerwaarts is. Wanneer de prijzen een trendlijn doorbreken, is het zeer waarschijnlijk dat de huidige trend zal eindigen.
Trendlijnen, net als ondersteuningen en weerstanden, zijn meer relevant naarmate ze vaker zijn aangeraakt door de prijs, evenals door de duur van hun geldigheid. Daarom, hoe duidelijker een trend is en hoe langer deze duurt, hoe betrouwbaarder de trendlijn.
Voorbeeld van een trendlijn
In de volgende afbeelding zien we een voorbeeld van een neerwaartse trendlijn in OHL, van midden 2014 tot begin 2016. Zoals we zien, kon de trend begin 2015 worden getekend, op het moment dat we, door de eerste twee oranje cirkels te verbinden, deze al konden projecteren. Op dat moment was het marktsentiment al neerwaarts, maar de trend werd pas bevestigd toen de prijs de trendlijn opnieuw raakte. Misschien leek het erop dat de trend op dat moment bijna ten einde was, toen OHL rond de 10 € handelde.
Sindsdien bleef het aandeel dalen. In maart 2016 brak de prijs door de neerwaartse trendlijn, op dat moment handelde OHL op 5,5 €. Was de trend al voorbij? Voorlopig niet. De trendlijn werd doorbroken, maar de laatste piek ligt onder het laatste dieptepunt, dus de trend zou kunnen vertragen, maar we kunnen niet concluderen dat deze al is geëindigd.
Een ander belangrijk punt om te overwegen is de helling. Als een trendlijn een zeer steile helling heeft, is het waarschijnlijk dat de duur ervan korter zal zijn. Daarentegen, als de helling minder uitgesproken is, zal de trend een grotere kans hebben om in de tijd te blijven bestaan.
Waarvoor dienen trendlijnen?
Trendlijnen hebben verschillende toepassingen:
- Ze dienen in de eerste plaats om de richting van de markt te bepalen en om projectiedoelen vast te stellen.
- Ze markeren de ondersteunings- en/of weerstandsniveaus die door de prijzen worden geprojecteerd.
- Ze stellen beleggers in staat om op elk moment het niveau van winst/risico te analyseren dat kan worden genomen bij het openen of sluiten van een positie, waarbij de huidige prijs ten opzichte van de trendlijn en de projectie ervan als referentie wordt gebruikt.
- Het doorbreken van een trendlijn omhoog of omlaag is een van de signalen die een verandering in de richting van de prijzen kunnen aangeven.
- Ze vormen de basis voor het tekenen van kanalen die de mogelijke beweging van de prijzen omlijnen.
Belangrijke technische aspecten van trendlijnen
Enkele technische aspecten om te overwegen zijn:
- Het is belangrijk om de trendlijnen aan te passen aan de minima van de sessies, zolang het geen speciale dagen betreft.
- Het is cruciaal om de helling van de trendlijnen in de gaten te houden: hoe steiler een trendlijn, hoe verder deze wordt geprojecteerd en hoe sneller de prijzen in die richting bewegen. Omgekeerd, hoe minder steil de trendlijn, hoe gemakkelijker het is voor de prijzen om deze te doorbreken. Een trendlijn met een hoek van 35º-40º wordt als het meest duurzaam beschouwd.
- Hoe langer een trendlijn in de tijd wordt verlengd, hoe belangrijker deze is en hoe meer aandacht er moet worden besteed aan een mogelijke doorbraak.
- Wanneer een trendlijn wordt doorbroken, en deze fungeerde opwaarts als ondersteuning, wordt de projectie een weerstandsniveau voor latere prijsstijgingen. Omgekeerd, als het een neerwaartse lijn betreft die als weerstand fungeerde, wordt de projectie bij een doorbraak omhoog een mogelijk ondersteuningsgebied voor latere correcties.
- Om een trendlijn als doorbroken te beschouwen, is het van belang dat dit gebeurt bij de sluiting van de sessie; bij de intraday-evolutie moet het alleen als een waarschuwingssignaal worden gezien om in de volgende sessies nauwlettend in de gaten te houden.
- Als de doorbraak gepaard gaat met een toename van het volume, is dit een sterkere bevestiging.
- Als de doorbraak gepaard gaat met een voortzettingspatroon of een gap (gat), biedt dit nog meer bevestiging.
Hoe worden trendlijnen gebruikt bij trading?
Trading bestaat uit het kopen en verkopen van activa op de aandelenmarkten, waaronder aandelen, valuta's en hun derivaten. Om deze transacties uit te voeren, moeten gedegen studies, technische analyses en financiële strategieën worden toegepast, evenals het gebruik van instrumenten zoals trendlijnen. Trendlijnen worden bijvoorbeeld gebruikt om te bepalen of een markt zich in een trend bevindt.
Daarom is het essentieel om, voordat je activa technisch analyseert, eerst te identificeren welke trend ze vertonen, aangezien de markt kan bewegen in een opwaartse, neerwaartse of zijwaartse trend.
Het correct identificeren van een trendlijn kan echter ingewikkeld zijn. Een van de beste aanwijzingen die je kunt zoeken, is het bestaan van een derde piek of dal. Dit maakt een trendlijn relevant, en hoe meer verbindingspunten er zijn, hoe sterker de trendlijn.
Voordelen en nadelen van trendlijnen
Onder de voordelen van trendlijnen kunnen we vinden:
- ✅ Identificeren van trends: Ze kunnen worden gebruikt om trends te identificeren in verschillende tijdsintervallen.
- ✅ Eenvoudig te tekenen: Ze zijn relatief eenvoudig te tekenen, omdat je alleen verschillende punten over een specifieke periode hoeft te verbinden.
- ✅ Detecteren van in- of uitstappunten: Ze stellen traders in staat om in- of uitstappunten te detecteren. Bijvoorbeeld, bij het bevestigen van een opwaartse trend kan de belegger een lange positie innemen.
- ✅ Evaluatie van trendveranderingen: Wanneer de prijslijn de trendlijn kruist, moet de waarschijnlijkheid worden geëvalueerd dat de trend ten einde loopt. Bijvoorbeeld, als de prijs boven de neerwaartse trendlijn kruist, kan dit een aanwijzing zijn voor een trendomkering.
We moeten echter enkele nadelen in overweging nemen:
- ❌ Geen rekening met fundamenten: Zoals alle hulpmiddelen van technische analyse, houden trendlijnen geen rekening met de fundamenten, dat wil zeggen, de onderliggende redenen achter bijvoorbeeld een opwaartse trend.
- ❌ Gevoeligheid voor tijdsschaal: Hoe kleiner de tijdschaal van de analyse, hoe vaker de trend zal veranderen. Bijvoorbeeld, bij maandelijkse gegevens kan er duidelijk een neerwaartse trend worden waargenomen. Echter, bij het bekijken van dagelijkse cijfers is het waarschijnlijk dat de koers op korte termijn stijgende bewegingen registreert.
- ❌ Belang van andere indicatoren: Andere technische indicatoren zoals het volume moeten ook worden geëvalueerd. Trendlijnen die op korte termijn worden toegepast, kunnen gevoelig zijn voor het volume. Een trendlijn die met laag volume is gevormd, kan bijvoorbeeld gemakkelijk worden doorbroken wanneer het aantal transacties toeneemt.
- ❌ Valse doorbraken: Als een prijs een trendlijn doorbreekt, betekent dit niet noodzakelijk dat deze van richting verandert; het kan een geval van een valse doorbraak zijn.
Aanbevolen artikelen
Zoekt u een broker?
- Nessuna commissione su azioni ed ETF.
- Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
- Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.
Quando investi, il tuo capitale è a rischio.
- Conto risparmio D: interessi 3,1% in € e 4,8% in $.
- Varietà di assets e mercati.
- Compagnia sicura e regolata.
Investire comporta il rischio di perdite.
- Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
- Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
- Servizio clienti in lingua italiana.
Investire comporta un rischio di perdita.
