Hoe te beleggen in Koffie vanuit Nederland? Waarom staat het op historische hoogtepunten?

Wat gebeurt er met koffie? Traditioneel werd elke prijs boven de 250 USD per zak als duur beschouwd. Welnu, sinds eind vorig jaar en begin 2025, schommelt deze specifieke boon rond de 400 USD per zak. Deze specifieke zachte grondstof heeft een opwaartse rally doorgemaakt, zoals er maar weinig zijn geweest. En er zijn al mensen die op een grappige toon spreken over de coffeecoin.

Maar, wat is de reden voor deze stijging?, komen we op tijd om te blijven investeren?, en zo ja, hoe kan ik blootgesteld worden aan deze specifieke grondstof. Dat alles gaan we hieronder bekijken.

Maar voordat we beginnen, is het essentieel om te praten over koffie, hoe deze markt werkt, evenals de belangrijkste koffieproducenten.

Hoe werkt de koffiemarkt?

Koffie is een zeer belangrijke grondstof geweest, geëxporteerd en geconsumeerd over de hele wereld, met een significante impact op het BBP van veel economieën. Zijn onmiskenbare aroma en smaak hebben het tot een onmisbaar element gemaakt in het dagelijks leven van miljoenen mensen.

Met een groei door de jaren heen, werd dit product onderdeel van de lijst van verhandelde grondstoffen via futurescontracten op de beurs. En achter elke kop koffie schuilt een complexe markt die producenten, consumenten en verschillende factoren omvat die de prijs beïnvloeden.

Welke twee soorten koffie bestaan er? Arabica en Robusta

Er zijn twee hoofdvariëteiten van koffie die de markt domineren: Arabica en Robusta.

• Arabica koffie: deze variëteit is de meest populaire en vertegenwoordigt ongeveer 60 – 70% van de wereldwijde koffieproductie. Arabica staat bekend om zijn zachte en evenwichtige smaak, met een delicater aroma en minder cafeïne, slechts 1,5%, dan Robusta.
• Robusta koffie: vertegenwoordigt ongeveer 30 – 40% van de wereldwijde productie. Robusta heeft een sterkere en bittere smaak met een hoger cafeïnegehalte -rond de 2,7%-. Het wordt vaak gebruikt in koffiemelanges en bij de productie van oploskoffie.

Welke landen zijn de grootste producenten en consumenten van koffie?

Zoals te zien is in de bovenstaande grafiek, zijn Brazilië, Vietnam en Colombia de belangrijkste koffieproducerende landen ter wereld. In dit geval registreerde Brazilië een volume van 66,3 miljoen zakken van 60 kilogram in 2023.

Met enkele uitzonderingen is de wereldwijde productie van koffie in de afgelopen twee decennia gestegen tot meer dan 172 miljoen zakken aan het einde van het seizoen 2022/2023. Een groot deel van dit volume werd in één regio gegenereerd: Zuid-Amerika. Concreet waren de Zuid-Amerikaanse landen verantwoordelijk voor meer dan de helft van het totale volume dat afgelopen seizoen werd geproduceerd.

Wat betreft de belangrijkste koffiedrinkers, vinden we:

• Verenigde Staten: dit is het land met het hoogste koffieconsumptie ter wereld. De koffiecultuur is erg sterk in de Verenigde Staten, met tal van cafés en ketens zoals Starbucks, die de drank populair hebben gemaakt.
• Europese Unie: Europa is een grote koffiedrinker, met landen zoals Duitsland, Italië en Frankrijk die de consumptie in de regio leiden.
• Japan: koffie heeft de afgelopen decennia aan populariteit gewonnen in Japan en is de favoriete drank van veel Japanners geworden.
• En veel aandacht voor China, en de consolidatie van een dorstige middenklasse voor koffie.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

Waarom staat koffie op een historisch hoogtepunt in 2025?

Zoals elke markt hangt de vorming van de prijs af van vraag en aanbod, die natuurlijk worden beïnvloed door klimatologische, geopolitieke en zelfs culturele factoren.

Echter, wat we de afgelopen maanden hebben meegemaakt, vooral sinds de zomer van 2024, is werkelijk duizelingwekkend in een product waarvan de productie- en vraagprognose min of meer stabiel leek.

Zoals we kunnen zien, is de prijs van de koffie futures blijven stijgen in een opwaartse spiraal, die geen einde lijkt te kennen. Dus, wat gebeurt er?, aan welke factoren zijn deze historische hoogtepunten te wijten? Laten we het bekijken.

• Impact van de klimatologische omstandigheden op de productie: Brazilië en Vietnam, de twee grootste koffieproducenten ter wereld, hebben te maken gehad met extreme klimatologische omstandigheden die hun oogsten aanzienlijk hebben verminderd. In Brazilië heeft een ernstige droogte, beschouwd als de ergste in 70 jaar, gevolgd door hevige regenval, de productie van Arabica-koffie drastisch verminderd. Deze situatie heeft ertoe geleid dat de export van koffie bijna 30% is gedaald. Vietnam heeft op zijn beurt te maken gehad met een combinatie van droogtes en hevige regenval die de productie en export van Robusta-koffie hebben beïnvloed. Deze klimatologische tegenslagen hebben bijgedragen aan een significante vermindering van het wereldwijde koffieaanbod.

• Exponentiële groei van de vraag in China: Tegelijkertijd heeft de vraag naar koffie in China een opmerkelijke groei doorgemaakt. Volgens gegevens van Statista is het koffieverbruik in China in het afgelopen decennium verdubbeld, van 3,45 miljoen zakken van 60 kilogram in 2018/2019 naar 6,3 miljoen zakken voor het koffiejaar 2024/2025. Deze toename in de Chinese vraag is aangewakkerd door de groeiende populariteit van koffie onder jongere generaties en de uitbreiding van koffieketens

• Geopolitieke en tariefspanningen: En alsof dat nog niet genoeg was, hebben de diplomatieke spanningen tussen de Verenigde Staten en Colombia onzekerheid in de koffiemarkt geïntroduceerd. In feite heeft de oplegging van noodtarieven van 25%, met de mogelijkheid om te stijgen tot 50%, door de Verenigde Staten op de import van Colombiaanse koffie, bezorgdheid gewekt over mogelijke verstoringen in de toeleveringsketen en heeft het bijgedragen aan de volatiliteit van de prijzen.

Natuurlijk, met zoveel onzekerheid aan de aanbodzijde en meer interesse aan de vraagzijde, zijn de prijzen alleen maar gestegen, wat op zijn beurt de toetreding van institutionele fondsen in de koffiemarkt tussen eind 2024 en 2025 heeft bevorderd, vooral vanwege de huidige context van hoge volatiliteit en winstverwachtingen.

👉 En trouwens, als je geïnteresseerd bent in investeren in andere agrarische grondstoffen of wilt weten welke andere grondstoffen er zijn, nodigen we je uit om ons artikel te lezen: Beleggen in Landbouw: ETF’s, beleggingsfondsen, aandelen en futures

Hoe te beleggen in koffie vanuit Nederland?

Er zijn geen eenvoudige manieren om uitsluitend blootgesteld te worden aan de koffiemarkt. In feite kunnen we slechts spreken van slechts een paar aandelen, en een soort van financiële toekomst. Er zijn echter veel fondsen en ETF's die blootgesteld zijn aan zachte grondstoffen, en in mindere mate (praktisch verwaarloosbaar) aan koffie.

Belangrijkste aandelen van koffiebedrijven

Aandelen kopen in koffiebedrijven is een manier om te investeren in koffie. Het gaat om het kopen van aandelen van een bedrijf dat zich bezighoudt met de teelt, productie en verkoop van koffie. Door te investeren in aandelen van deze bedrijven, wedt u op hun succes en groei op de markt. Enkele van deze bedrijven zijn:

Natuurlijk zijn andere bekende bedrijven die zich bezighouden met koffieactiviteiten op een bepaald punt in hun logistieke keten Lavazza, Juan Valdez, illycaffè, maar geen van hen is momenteel beursgenoteerd, en daarom is het niet eenvoudig om toegang te krijgen tot hun handel.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

Bezoek

Quando investi, il tuo capitale è a rischio.

Futures en opties

Echter, misschien is de meest pure vorm van blootstelling aan de prijsontwikkeling van koffie via deze klasse van derivaten. Kort gezegd zijn futurescontracten overeenkomsten om koffie te kopen of verkopen op een toekomstige datum tegen een specifieke prijs.

Dus, de meeste Arabica koffie futurescontracten worden verhandeld op de Intercontinental Exchange (ICE), specifiek in de divisie ICE Futures U.S., waarbij het referentiecontract voor Arabica koffie op ICE de Coffee C Futures is. Aan de andere kant worden Robusta koffie futures voornamelijk verhandeld op ICE Futures Europe.

Natuurlijk kan deze optie risicovoller zijn, vooral als je een zekere mate van hefboomwerking toepast, aangezien de prijs van koffie aanzienlijk kan fluctueren.

Freedom24

• Conto risparmio D: interessi 3,1% in € e 4,8% in $.
• Varietà di assets e mercati.
• Compagnia sicura e regolata.

Bezoek

Investire comporta il rischio di perdite.

Top Koffie beleggingsfondsen en ETFs

Zoals we hebben besproken, zijn er niet veel alternatieven voor investeringsfondsen/ETPs die specifiek in deze grondstof investeren. Toch geef ik je enkele die in meer of mindere mate blootgesteld zijn aan deze grondstof.

Hoe koop je koffie-futures?

Zoals we al hebben gezien, is de meest directe, maar ook de meest risicovolle manier van blootstelling de aankoop van koffie-futures. Maar hoe doe je dat?, En vooral, hoe werken deze instrumenten? Om deze vragen te beantwoorden, maken we gebruik van de Spaanse broker, gereguleerd door de CNMV, iBroker.

Hoe werken koffie-futures?

De koffie-arabica future is een gestandaardiseerd contract dat verhandeld wordt op de Intercontinental Exchange (ICE), en dient als referentie voor producenten, handelaren en investeerders die risico's willen beheren of willen speculeren op de prijsschommelingen van koffie.

Laten we nu de belangrijkste kenmerken van het contract bekijken:

• Onderliggend contract: Elk contract vertegenwoordigt 37.500 pond Arabica-koffie, wat overeenkomt met ongeveer 17.010 kilogram.

• Vervalmaanden: De contracten hebben vervaldata in maart, mei, juli, september en december, wat meerdere mogelijkheden biedt gedurende het jaar voor het beheren van posities.
• Afwikkeling: De afwikkeling is door fysieke levering van de koffie bij het verstrijken van het contract. Hoewel bij retailhandel de broker meestal de positie sluit of doorrolt naar de volgende vervaldatum.

Hoeveel wordt er betaald voor het punt in de koffie-futures?

Allereerst is de minimale tick, dat wil zeggen, de minimale prijsvariatie van een arabica koffie-future 0,05 cent per pond, wat betekent dat elke keer dat het futurecontract slechts 0,05 punten varieert dit een verandering van 18,75 dollar in de contractwaarde vertegenwoordigt (0,0005 dollar x 37.500 pond).

En op zijn beurt, elke puntbeweging van de tick (bijvoorbeeld van 450 USD naar 451 USD per zak), zal de handelaar een fluctuatie van 375 USD ervaren.

Op welke tijden kunnen koffie-futures vanuit Nederland worden verhandeld?

De arabica koffie-futures op de ICE worden verhandeld in sessies van zondag tot vrijdag, met een ruime dagelijkse pauze. Echter, voor een belegger die vanuit Nederland opereert, zijn de openingstijden van New York (ET) van maandag tot vrijdag van 10:15 tot 19:30.

Is het rendabel om in 2025 in koffie te beleggen? En is het de moeite waard?

Goed, laten we het stap voor stap bekijken. Laten we onderscheid maken tussen investeren in aandelen en futures.

Historisch gezien, wanneer de prijzen van futures stijgen (van koffie, olie... of een andere grondstof), kunnen de aandelen van bedrijven die met die grondstof te maken hebben - in dit geval koffie - in waarde stijgen, na een paar maanden.

Dit komt doordat, hoewel de kosten van grondstoffen aanvankelijk stijgen, veel van deze bedrijven erin slagen deze kosten door te berekenen aan de consumenten, waardoor hun winstmarges na verloop van tijd verbeteren. Bijvoorbeeld, bedrijven zoals Starbucks hebben verbetering laten zien in periodes van stijgende koffieprijzen zoals de huidige.

Laten we zeggen dat zoiets al gebeurde in 2021 toen de olieprijs boven de 120 USD per vat steeg, en binnen enkele maanden zagen veel oliemaatschappijen hun winstmarges omhoogschieten.

In ieder geval, en zoals altijd, is het essentieel om elke onderneming individueel te analyseren, aangezien factoren zoals hedgingstrategieën en operationele efficiëntie hun prestaties kunnen beïnvloeden.

Maar goed, wat gebeurt er met de puurste speculatie via de termijnmarkt? Het is een feit dat in tijden van maximale opwinding, de volatiliteit je ergste vijand zal zijn.

Een lange positie innemen op een moment dat de prijzen op historische hoogtepunten staan, kan riskant zijn, omdat er een mogelijkheid is dat een plotselinge prijsdaling je operationele marge vernietigt. Terwijl aan de andere kant een korte positie het risico met zich meebrengt dat je het exacte punt van de omkering naar het gemiddelde niet kent.

Niettemin, voor traders met goed gedefinieerde en geteste systemen, kan de termijnmarkt kansen bieden, maar het is cruciaal om een solide risicobeheer te hebben.

Daarom is het misschien niet de beste idee om in futures te handelen, tenzij je een betrouwbaar handelssysteem hebt, maar in aandelen kan het huidige moment een goed moment zijn om enkele posities in de koffiemarkt in te nemen, aangezien deze bedrijven vroeg of laat die kostenstijgingen moeten doorberekenen aan de prijzen van hun producten. En laten we niet vergeten dat wanneer de koffieprijs daalt - vroeg of laat zal dat gebeuren - laten we eerlijk zijn, het moeilijk zal zijn om te denken dat deze bedrijven een prijsoorlog naar beneden zullen beginnen. Ze zullen waarschijnlijk die winstmarges behouden.

Voor- en nadelen van investeren in koffie

Hier zijn enkele voordelen en nadelen van investeren in koffie

Alternatieven om in koffie te beleggen

Om af te sluiten, als je geïnteresseerd bent in agrarische grondstoffen, laat ik je een reeks artikelen over handelen in grondstoffen die mogelijk interessant voor je kunnen zijn:

• Investeren in maïs: Essentieel voor zowel menselijke als dierlijke voeding, maïs is ook cruciaal in de productie van biobrandstoffen. Beleggers moeten factoren overwegen zoals landbouwbeleid in de VS en vooruitgang in teelttechnologie.
• Investeren in tarwe: Als een van de meest verbouwde granen ter wereld heeft tarwe een uitgebreide markt, maar is gevoelig voor veranderingen door geopolitieke conflicten en natuurrampen, wat speculatieve investeringsmogelijkheden kan bieden.
• Investeren in cacao: Investeren in cacao kan aantrekkelijk zijn vanwege de groeiende vraag naar premium en ethische chocoladeproducten. Het is echter kwetsbaar voor klimaatvariaties en spanningen in belangrijke producerende regio's.

Samenvattend, investeren in koffie heeft voordelen zoals constante vraag, potentiële rendementen en portefeuillediversificatie, maar ook nadelen zoals prijs- en oogstrisico en investeringsrisico. Als belegger is het belangrijk om deze voor- en nadelen zorgvuldig af te wegen voordat je een investeringsbeslissing neemt. En natuurlijk, vergeet niet altijd verantwoord te investeren.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

Bezoek

Quando investi, il tuo capitale è a rischio.