Wat is de DAX 40?

De DAX 40 is de beursindex van de belangrijkste beurs van de Europese Unie en een van de meest significante ter wereld: Duitsland. Deze index dient als economische indicator en wordt door veel analisten gebruikt. Echter, het kan ook een optie zijn om in te investeren. In dit artikel bespreken we de ins en outs van deze index: Wat is de DAX 40? Wat zijn de kenmerken? En hoe kun je erin investeren?

De DAX 40 is een beursindex die specifiek de Frankfurt Stock Exchange, de belangrijkste beurs in Duitsland, vertegenwoordigt. Het wordt vaak eenvoudigweg de DAX of DAX Xetra genoemd, waarbij Xetra het elektronische handelsplatform van de Duitse beurs is. Duitsland is de belangrijkste economie in de Europese Unie, waardoor deze index van groot belang is voor beleggers en managers van alle soorten. Het fungeert volledig als een economische indicator en staat op gelijke voet met beroemde Wall Street-indices zoals de S&P 500 of de Dow Jones 30.

Een index heeft als doel het gedrag van een hele markt als geheel te controleren, om te bepalen of een financiële markt in algemene termen gunstig is geëvolueerd of niet. In het geval van de DAX 40 vertegenwoordigt het de Duitse aandelenmarkt.

Om de DAX 40-index te construeren, worden eenvoudigweg de 40 bedrijven met de grootste marktkapitalisatie van de Duitse markt genomen als een steekproef van het geheel, vandaar het nummer in zijn naam. Deze bedrijven worden geselecteerd op basis van hun marktkapitalisatie en handelsvolume. Een gewogen gemiddelde wordt gebruikt, wat betekent dat bedrijven met een grotere marktkapitalisatie meer gewicht hebben in de berekening van de index. Deze selectie en berekeningsmethode zijn ontworpen om het algemene marktsentiment nauwkeurig weer te geven.

Marktkapitalisatie, ook wel beurskapitalisatie genoemd, wordt bepaald door de prijs van de aandelen te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande aandelen.

Wat de DAX 40 uniek maakt, is dat het rekening houdt met de dividenden die door bedrijven worden uitgekeerd bij de berekening van de index. Meestal houden beursindices geen rekening met deze factor, behalve in versies zoals de "total return", die de berekening inclusief de uitgekeerde dividenden omvat.

Hoe is de DAX 40 samengesteld?

DAX staat voor Deutscher Aktienindex. Het werd gecreëerd in 1988, met een startwaarde van 1.000 punten, gelanceerd op 31 december 1987.

Momenteel zijn dit de 40 waarden met de hoogste beurskapitalisatie en het grootste handelsvolume op de Duitse beurs; en die samen de DAX 40 vormen:

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

Bezoek

Quando investi, il tuo capitale è a rischio.

Zoals u kunt zien, zijn er eersteklas bedrijven genoteerd in deze index binnen hun respectievelijke sectoren. Een kenmerk van de DAX is dat zijn bedrijven multinationals zijn met een aanzienlijk exportvolume.

Wat betreft de sectorale samenstelling, Duitsland heeft altijd uitgeblonken in het hebben van een sterke chemische en automobielindustrie. Echter, het is niet zoals in andere landen waar de economie sterk afhankelijk is van één sector.

We kunnen controleren, via de ETF iShares Core DAX, hoe de sectorstructuur van de index is gebalanceerd:

• Industriële sector: 18,70%.
• Basismaterialensector: 16,4%.
• Cyclische consumptiesector (waaronder de automobielsector): 16,00%.
• Technologiesector: 15,90%.
• Financiële dienstensector: 14,50%.
• Gezondheidssector: 11,60%

Als we het bijvoorbeeld vergelijken met de IBEX 35, de index van de Spaanse beurs (Continu Spaanse Markt), zien we het verschil in het gewicht van bepaalde sectoren. We nemen als referentie voor de sectorale samenstelling van de IBEX 35 de ETF Acción IBEX 35:

• Financiële dienstensector: 25,14%.
• Openbare dienstensector: 23,83%.
• Communicatiedienstensector: 12,18%.
• Industriële sector: 12,11%.
• Cyclische consumptiesector: 9,52%.
• Energiedienstensector: 4,69%.

Openbare diensten en financiële diensten (je hoeft alleen maar naar de samenstelling van de IBEX 35 te kijken en te zien hoeveel van de belangrijkste banken van het land er deel van uitmaken) vertegenwoordigen

Wat is het verschil tussen de DAX en de AEX?

De DAX 40 en de AEX zijn beide toonaangevende beursindices in Europa, maar ze verschillen op meerdere vlakken:

1. Geografische focus:
   • DAX 40: Vertegenwoordigt de Duitse markt en bevat de 40 grootste bedrijven op de Frankfurt Stock Exchange.
   • AEX: Vertegenwoordigt de Nederlandse markt en bestaat uit de 25 grootste bedrijven genoteerd aan Euronext Amsterdam.
2. Sectorale samenstelling:
   • De DAX heeft een uitgebalanceerde sectorverdeling met een sterke aanwezigheid van industriële bedrijven (18,7%), basismaterialen, auto-industrie, technologie en gezondheidszorg.
   • De AEX is meer geconcentreerd in technologie en financiële dienstverlening, met bijvoorbeeld grote namen zoals ASML en ING.
3. Bedrijfstype:
   • Bedrijven in de DAX zijn meestal multinationale industriële reuzen met een groot exportvolume.
   • In de AEX zijn veel bedrijven meer technologisch en dienstverlenend van aard.
4. Invloed op Europese economie:
   • Duitsland is de grootste economie van de EU, dus de DAX wordt vaak gezien als een belangrijkere economische barometer binnen Europa dan de AEX.

Kortom, terwijl beide indices Europese economische prestaties weerspiegelen, vertegenwoordigt de DAX een breder en zwaarder industrieel profiel, terwijl de AEX technologie- en dienstverleningsgericht is.

Hoe kun je beleggen in de DAX 40?

Nadat alle aspecten voor een beter begrip van wat de DAX is zijn behandeld, gaan we naar het tweede deel van dit artikel: Hoe kan ik beleggen in de DAX 40?

Er zijn verschillende opties, afhankelijk van het kapitaalniveau, het risico dat men wil nemen, de tijdshorizon van de investering en, in wezen, de doelstellingen die men wil bereiken door te beleggen in de DAX 40.

Bovendien is alles wat nu wordt uitgelegd niet alleen geldig voor beleggen in de DAX 40, maar geldt ook voor beleggen in elke beursindex.

Factoren die de prijs beïnvloeden:

• Nationale en Europese situatie: De situatie in Duitsland is ongetwijfeld belangrijk om te bepalen hoe de aandelenmarkt zich gedraagt, maar daarbuiten is Duitsland een van de belangrijkste partners van de Europese Unie. Daarom beïnvloeden macro-economische indicatoren van andere lidstaten, evenals het politieke klimaat, de evolutie ervan.
• Wereldsituatie: De meeste bedrijven in de DAX 40 zijn ook genoteerd in de Verenigde Staten, dus het is een index die de Duitse grenzen overschrijdt en wordt beïnvloed door de politieke en economische situatie in de VS. Bovendien bestaat de index uit multinationals met een hoog exportvolume, waardoor de wereldwijde economische situatie, conflicten en handelsrelaties van invloed zijn op de bedrijven die de index vormen.
• Wisselkoersen: Aangezien deze bedrijven grotendeels afhankelijk zijn van export, heeft de wisselkoers van de euro ten opzichte van andere valuta's een grote impact. Een zwakke euro bevordert de export, maar is nadelig voor de import.
• Beslissingen van de Europese Centrale Bank (ECB): De ECB is de instantie die zorgt voor prijsstabiliteit. Bij een inflatoire stijging zal de ECB hoogstwaarschijnlijk reageren door de rentetarieven te verhogen, waardoor de toegang tot krediet wordt bemoeilijkt. Dit kan leiden tot het afremmen van bedrijfsexpansieplannen. Bovendien is de auto-industrie sterk afhankelijk van de schuldcapaciteit van particulieren.

Investeren door aandelen te kopen:

Het kopen van fysieke aandelen is een van de meest klassieke manieren om te investeren en wordt vaak aanbevolen voor langetermijnbeleggingen. Dit kan eenvoudig worden gedaan via een broker die toegang biedt tot de markt, wat tegenwoordig niet moeilijk is.

Het samenstellen van een mandje met de 30 bedrijven die de DAX vormen (of het grootste deel ervan) kan echter kostbaar zijn vanwege commissies. Het creëren van een gediversifieerde portefeuille door direct in aandelen te investeren vereist een aanzienlijk kapitaalvolume. Meestal worden deze operaties geleidelijk uitgevoerd, met periodieke aankopen van aandelen en het aanpassen van de portefeuilleweging.

Aan de andere kant, houdt de belegger effecten die hem periodiek dividenden kunnen opleveren. Bij een daling van de aandelenkoers kan hij zelfs meer en tegen een betere prijs kopen (deze strategie is toegestaan voor investeringen zonder financiële hefboomwerking, zoals in dit geval).

Dus, als je al duidelijk hebt in welke Duitse aandelen je gaat investeren, raden we je aan het volgende artikel te lezen waarin we de beste brokers bespreken om te investeren in internationale aandelen, waaronder aandelen van de DAX 40.

Investeren in de DAX 40 via futures en financiële opties:

We betreden nu het gebied van afgeleide instrumenten, die worden gecreëerd op basis van een specifiek actief, het zogenaamde "onderliggende" actief. In dit geval is het onderliggende actief de DAX 40-index.

Financiële futures zijn contracten waarbij de afwikkeling in de toekomst plaatsvindt, maar de prijs wordt bepaald op de dag van de contractering. Wat betreft opties, bij het kopen ervan verwerft de belegger het recht, maar niet de verplichting, om de uitwisseling te doen.

Het belangrijkste kenmerk van deze producten is hun hefboomwerking. Dit betekent dat de belegger niet het volledige bedrag van de transactie hoeft te storten, maar slechts een percentage als garantie marge. Hoewel de hefboomwerking het kapitaal kan vermenigvuldigen, brengt het ook risico's met zich mee.

Daarnaast bieden financiële derivaten de mogelijkheid om short te gaan. Met andere woorden, het actief verkopen met de intentie om het later terug te kopen tegen een lagere prijs en winst te maken bij mogelijke dalingen van de DAX 40.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

Bezoek

Quando investi, il tuo capitale è a rischio.