Hoe te investeren in S&P500?

De S&P500 is de bekendste beursindex ter wereld. In dit artikel bespreken we de kenmerken, de samenstelling , de componenten, de geografische verdeling , de verdeling van de rendementen en het belangrijkste, hoe we erin kunnen investeren..

S&P500: Kenmerken, componenten en geografische verdeling

Kenmerken van de S&P500

De S&P500 is een beursindex die de 500 grootste bedrijven in de Verenigde Staten volgt. Niet alle grote bedrijven maken deel uit van de S&P500. Om er deel van uit te maken, moeten ze aan verschillende voorwaarden voldoen:

• Een marktkapitalisatie hebben van meer dan 13 miljard dollar.
• Genoteerd zijn op een Amerikaanse markt en niet op OTC-markten.
• De meerderheid van de uitstaande aandelen moet in handen zijn van het publiek en niet van interne belanghebbenden.
• Minstens één jaar beursgenoteerd zijn.
• Winsten hebben in 4 opeenvolgende kwartalen.
• Minstens 50% van de vaste activa en verkoop moet in de Verenigde Staten zijn.
• De aandelenprijs moet hoger zijn dan $1 dollar.

Marktkapitalisatie is simpelweg de aandelenprijs vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. Op 7 augustus 2023 had de S&P500 een marktkapitalisatie van meer dan 37 triljoen USD, wat in het Nederlands overeenkomt met 37 biljoen dollar (37 met 12 nullen).

De index wordt elk kwartaal opnieuw in evenwicht gebracht en wordt beheerd door S&P Global Inc.

Het gewicht dat elk bedrijf krijgt in de S&P500 hangt af van zijn marktkapitalisatie. Bijvoorbeeld, als een bedrijf een marktkapitalisatie heeft van 500 miljard dollar dan heeft het een gewicht dat 50 keer groter is dan dat van een bedrijf dat slechts een marktkapitalisatie heeft van 50 miljard dollar. Het is belangrijk om te weten dat dit gewicht alleen rekening houdt met de vrij verhandelbare aandelen, dus het sluit alle aandelen uit die in handen zijn van interne belanghebbenden.

Componenten van de S&P500

Hoewel de S&P500 in 1957 werd gecreëerd, zijn er achteraf reconstructies uitgevoerd om de prestaties over een breder historisch bereik te bepalen.

De S&P500 is een dynamisch geheel dat verandert naarmate de Amerikaanse economie evolueert, en het helpt ons te zien welke sectoren steeds belangrijker worden. Tot de jaren negentig was de industriële sector de meest gewogen, gevolgd door aanbieders van luxegoederen en financiën. Maar vanaf dat moment valt deze naar de vierde plaats en stijgt de financiële sector naar de eerste plaats, gevolgd door luxegoederen en technologie.

Dit patroon bleef min of meer hetzelfde tot 2008, toen de Financiële Crisis uitbrak. Vanaf dat moment begon de technologiesector langzaam maar zeker de eerste plaats in te nemen, die het vandaag de dag houdt. Echter, in de late jaren 60 bevond de technologiesector zich nog bijna onderaan de lijst, voordat deze geleidelijk begon te stijgen.

Vandaag de dag zijn de eerste 50 posities deze: Bekijk de 10 posities

1 | Apple | Informatietechnologie

2 | Microsoft Corporation | Informatietechnologie

3 | Amazon.com | luxegoederen

4 | Nvidia | Informatietechnologie

5 | Alphabet Inc. Class A | Communicatiediensten

6 | Meta Platforms Inc Class A | Communicatiediensten

7 | Tesla Inc | luxegoederen

8 | Alphabet Inc. Class C | Communicatiediensten

9 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Financiële diensten

10 | UnitedHealth Group Incorporated | Gezondheid

De technologiesector vertegenwoordigt iets meer dan 28% van de S&P500. Dit zijn de gewichten die elke sector heeft:

Geografische verdeling van de S&P500

Als je in de S&P500 investeert, investeer je indirect ook buiten de Verenigde Staten. Dit komt doordat de meeste bedrijven die de index vormen, hun producten of diensten wereldwijd verkopen.

Hoewel dit waar is en er sprake is van enige diversificatie door wereldwijde verkoop, is er geen diversificatie op regionaal of sectoraal niveau. Dit komt doordat de verkoop geconcentreerd is in een handvol Amerikaanse bedrijven. Bijvoorbeeld, Exxon, Apple, Intel en Amazon behoren tot de topbedrijven in de index.

Volatiliteit van de SP500

De volatiliteit van de S&P 500-index wordt gemeten met behulp van verschillende indicatoren op basis van historische prijsinformatie. De drie belangrijkste indicatoren om de volatiliteit van de S&P 500 te meten zijn de Volatility Index (VIX), de Cross Correlation Coefficient (CC) en de Computed Price Movement Index (CPI).

Een van de belangrijkste indicatoren, de VIX, ook bekend als de CBOE Volatility Index (Chicago Board Options Exchange), is een index die wordt gebruikt om de verwachte fluctuatie in de markt te meten. De VIX is voornamelijk ontworpen om weer te geven wat beleggers verwachten dat er de komende 30 dagen met de markt zal gebeuren.

De VIX is een belangrijk beursinstrument voor elke belegger omdat het belangrijke informatie biedt over de verwachte bewegingen van de S&P500. De VIX wordt berekend met behulp van een eenvoudig gewogen gemiddelde van de prijzen van put- en callopties op de S&P 500, waardoor een numerieke waarde wordt geproduceerd die ons indicaties geeft over de huidige staat van de financiële markt.

Verdeling van de rendementen van de S&P500

De volgende grafiek toont de verdeling van de rendementen van de S&P500 binnen jaarlijkse bereiken. Dit is van groot belang om drie redenen:

• We kunnen een idee krijgen van welke rendementen het meest waarschijnlijk zijn.
• Welke rendementen, zowel extreme positieve als extreme negatieve, ongebruikelijk zijn en daarom weten wanneer een koers terugbeweegd naar het gemidddelde.
• Welke negatieve rendementen gebruikelijk zijn.

Hoe te investeren in de S&P500?

Om te investeren in de S&P500 kunnen we dit doen via Geïndexeerde Investeringsfondsen en ook met geïndexeerde ETF's. Als we zouden willen speculeren of een handelsstrategie of dekking toepassen, dan kunnen we ook de futures gebruiken die op de CME worden verhandeld, zoals de E-mini en de Micro E-mini. In deze post zullen we alleen de alternatieven bekijken die we hebben met Fondsen en ETF's.

We hebben verschillende alternatieven en we kunnen ze als volgt verdelen:

• Geïndexeerde fondsen aan de SP500
  • In dollars
  • In euro's
  • In euro's met valutadekking
• ETF's geïndexeerd aan de SP500
  • In dollars
  • In euro's
  • In euro's met valutadekking
  • Fysieke replica
  • Synthetische replica
  • Accumulatie
  • Distributie

Geïndexeerde fondsen die investeren in S&P500

ETF's die investeren in S&P500

Conclusie

Het is altijd belangrijk om blootstelling aan de S&P500 te overwegen, aangezien de Amerikaanse economie niet alleen de grootste is, maar de kapitalisatie van haar aandelenmarkt en het wereldwijde bereik van haar bedrijven tot nu toe ongeëvenaard is. Maar tegelijkertijd kan het niet onze enige blootstelling zijn.