Met beleggen loop je risico en maak je kosten. Met beleggen kun je jouw inleg verliezen.

Investeren in Goud: Aandelen, ETF’s, Beleggingsfondsen en Fysiek Goud

Wanneer alles misgaat, wordt goud vaak beschouwd als een van de beste alternatieven voor investeringen, althans dat is wat de geschiedenis ons vertelt. In dit artikel gaan we bekijken hoe we kunnen investeren in goud, aangezien de mogelijkheden om te investeren in dit unieke edelmetaal zeer breed zijn.

Wat is Goud?

Goud, een chemisch element met het symbool Au (afgeleid van het Latijn: aurum), is veel meer dan slechts een edelmetaal. Dit element wordt al sinds de oudheid gewaardeerd vanwege zijn kneedbaarheid, ductiliteit, corrosiebestendigheid, en vooral vanwege zijn vermogen om zowel warmte als elektriciteit te geleiden.

Investeren in Goud

Dus, goud speelt een prominente rol in de wereldeconomie. Historisch gezien diende het als basis voor vele monetaire systemen en blijft het een belangrijke investering en een veilige haven in tijden van economische onzekerheid. De marktwaarde fluctueert, beïnvloed door factoren zoals de wereldwijde vraag en aanbod, inflatie, rentetarieven en politieke stabiliteit.

Aan de andere kant heeft dit metaal een cruciale rol gespeeld in verschillende culturen en tijdperken, als symbool voor rijkdom en macht. Tegenwoordig wordt goud niet alleen gewaardeerd om zijn schoonheid en zeldzaamheid in sieraden en ornamenten, maar heeft het ook significante praktische toepassingen, zoals in moderne elektronica, vanwege zijn uitstekende geleidbaarheid en weerstand tegen oxidatie. Het wordt ook gebruikt in de geneeskunde, tandheelkunde, en in ruimte- en luchtvaarttoepassingen.

Eigenschappen van Goud

Later zullen we benadrukken waarom al deze eigenschappen het tot een prachtige manier maken om waarde van het heden naar de toekomst te transporteren. Maar voor nu, laten we gewoon de kenmerken van goud bekijken:

  1. Zijn schaarste
  2. Zijn duurzaamheid of weerstand
  3. Zijn deelbaarheid
  4. Zijn homogeniteit
  5. Zijn moeilijke vervalsbaarheid

Hoe te Investeren in Goud? | 5 Verschillende Manieren

Er zijn twee belangrijke manieren om in goud te investeren: fysiek goud kopen of producten kopen die het gedrag ervan repliceren of het als onderliggende waarde hebben.

We zullen proberen om de twee manieren met al hun verschillende alternatieven te bekijken om hun voordelen te benutten.

Dit zijn de 5 manieren om in goud te investeren:

  • Investeren in goud ETF’s
  • Investeren in goudaandelen (mijnbouw of niet)
  • Goud investeringsfondsen
  • Goudderivaten
  • Investeren in fysiek goud (munten, baren…)

Goud ETF’s

Wat is de beste ETF om in goud te investeren? Nou, deze ETF’s zijn beursgenoteerde fondsen die proberen het gedrag van goud te repliceren.

Ondanks dat het fonds wettelijk verplicht is om alle uitgegeven derivatencontracten te ondersteunen met goud, is de houder van de ETF eigenaar van dat derivatencontract (ETF) dat de goudprijs nabootst, en niet van een deel van de goudreserve. Op deze manier stelt de belegger, de houder van het derivaat, zich bloot aan de rendementen van goud.

Enkele van de beste ETF’s om in goud te beleggen zijn:

  • Xtrackers IE Physical Gold ETC
    • Ticker: XGDU
    • ISIN: DE000A2T0VU5
    • TER: 0.12%
    • Rendement 3 jaar: 13.64%
    • Volatiliteit 1 jaar: 11.62%
Xtrackers IE Physical Gold ETC
  • Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC
    • Ticker: XGDE
    • ISIN: DE000A2T5DZ1
    • TER: 0.28%
    • Rendement 3 jaar: -2,92%
    • Volatiliteit 1 jaar: 12.54%
  • iShares Physical Gold
    • Ticker: PPFB
    • ISIN: IE00B4ND3602
  • WisdomTree Core Physical Gold
    • Ticker: WGLD
    • ISIN: DE000A3GNQ18
  • WisdomTree Physical Gold
    • Ticker: PHAU
    • ISIN: JE00B1VS3770

Investeren in Goud via de Beurs

Investeren in goud via de beurs is een manier om goud te bezitten door middel van een titel die een recht op goud accrediteert en niet door fysiek bezit.

Deze manier van aanschaffen, die zoals we hieronder zullen zien veel varianten heeft, heeft een meer investeringsgerichte benadering. Zoals alles, heeft het voor- en nadelen in elk van zijn verschillende takken.

In de volgende tabel vind je een lijst van de 30 belangrijkste goudmijnbedrijven ter wereld die op de beurs genoteerd staan.

BedrijfTickerWaar te kopen
Newmont CorpNEMDEGIRO
Barrick Gold CorpGOLDTrading 212
Franco-Nevada CorpFNVeToro
Agnico Eagle Mines LtdAEMXTB
Wheaton Precious Metals CorpWPMScalable Capital
Newcrest Mining LtdNCMInteractive Brokers
Gold Fields LtdGFIFreedom24
Royal Gold IncRGLD
Zijin Mining Group Co Ltd2899
Anglogold Ashanti LtdAU
Northern Star Resources LtdNST
Endeavour Mining PlcEDV
Kinross Gold CorpKGC
Yamana Gold IncAUY
Pan American Silver CorpPAAS
B2gold CorpBTG
Ssr Mining IncSSRM
Evolution Mining LtdEVN
Alamos Gold IncAGI
Hecla Mining CoHL
Zhaojin Mining Industry Co Ltd1818
Centerra Gold IncCG
First Majestic Silver CorpAG
Harmony Gold Mining Co LtdHMY
Osisko Gold Royalties LtdOR
Cia De Minas Buenaventura SaaBVN
Perseus Mining LtdPRU
K92 Mining IncKNT
Equinox Gold CorpEQX
Oceanagold CorpOGC

Als het gaat om goudmijnaandelen, vertegenwoordigen ze een zijdelingse benadering van deze investering. Hoewel een stijging van de goudprijs over het algemeen een positief effect op hen heeft, is de correlatie niet perfect positief.

Met andere woorden, wanneer de goudprijs stijgt, worden goudmijnen over het algemeen begunstigd, maar hun stijging kan meer of minder zijn dan die van het materiaal zelf.

Bij het overwegen van mijnbouwbedrijven is het belangrijk om onderscheid te maken tussen junior- en seniorprojecten:

  • Junior mijnbouwbedrijven: ze richten zich op de initiële activiteiten van de mijnbouwcyclus, zoals prospectie en exploratie. Hoewel ze meer risico met zich meebrengen, kunnen ze bij grote ontdekkingen zeer winstgevend zijn. Ze worden over het algemeen geassocieerd met bedrijven die niet zijn opgenomen in de HUI Gold Index.
  • Senior mijnbouwbedrijven: dit zijn gevestigde bedrijven in de sector, met mijnen in exploitatie en concessies van meerdere jaren.

De meeste mijnbouwaandelen worden verhandeld op vijf beurzen: in de Verenigde Staten, Canada, Australië, Londen en Hongkong.

Goudbeleggingsfondsen

Een andere manier om te investeren is via professioneel beheer, via beleggingsfondsen, waar we ons alleen zullen beperken tot het doen van bijdragen. Hier is een tabel waarin ik je de opties laat zien van beleggingsfondsen die blootstelling hebben aan de goudmarkt:

  • Dws Invest Gold And Prec
    • ISIN: LU0273159177
    • TER: 1,61%
  • Franklin Gold Prec Mtls A
    • ISIN: LU0496367763
    • TER: 1,83%
  • BGF World Gold
    • ISIN: LU0171306680
    • TER: 2,56%
  • Invesco Gold Special
    • ISIN: LU0503253931
    • TER: 2,46%
  • Jupiter Gold Silver
    • ISIN: IE00BYVJR916
    • TER: 1,6%
  • Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold
    • ISIN: LU0345780281
    • TER: 1,91%

De voordelen van beleggen in goud op deze manier zijn de geprofessionaliseerde beheer van het fonds, gericht op het genereren van waarde voor de deelnemer.

De nadelen zijn de geassocieerde kosten van het beheer van het fonds, hoger dan bij ETF’s, die de rendabiliteit kunnen drukken.

* Er bestaan geen geïndexeerde fondsen voor goud

Goud Futures en Opties

Goudopties of goudfutures zijn twee alternatieven voor meer geavanceerde beleggers die niet veel geld willen inzetten.

Goud futures zijn gestandaardiseerde contracten die het recht geven, maar niet de verplichting, om een activa te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs gedurende een bepaalde periode.

Toekomstige goudprijs

Bijvoorbeeld, dit is de historische evolutie van de toekomst van goud (Comex Markt) in de afgelopen 10 jaar, zoals duidelijk te zien is, stijgend.

Opties zijn flexibel en kunnen worden gebruikt of men verwacht dat de goudprijs stijgt of daalt. Het gevaarlijkste aspect van het kopen van opties is echter dat je de premie hebt betaald om deel te nemen.

Opties om goud futures te kopen en verkopen kunnen worden verhandeld via een futures broker.

Hoe Kunt u Investeren in Fysiek Goud?

Goud is toegankelijker voor de gemiddelde belegger dan andere grondstoffen omdat het direct kan worden gekocht bij een edelmetaalhandelaar of, in sommige gevallen, bij een bank of effectenmakelaar.

 Munten

De meeste kopers kiezen voor de populairste gouden munten, zoals de Zuid-Afrikaanse Krugerrand, de Amerikaanse Eagle en de Canadese Maple Leaf, vanwege hun extreme liquiditeit.

investeren in goud
 Baren

Het populairste type “metalen munt” is de baar, die wordt gepresenteerd in de vorm van munten of staven. Als u baren online gaat kopen, zorg er dan voor dat u ze koopt bij een betrouwbare verkoper die ze zo snel mogelijk kan leveren. Gouden munten moeten op een veilige plaats worden bewaard. Dit zijn enkele van de standaardmaten om rekening mee te houden:

  1. Kleine Baren: Deze baren zijn populair bij individuele beleggers en kunnen zo licht zijn als 1 gram. De meest voorkomende maten in deze categorie zijn 1 gram, 5 gram, 10 gram, 20 gram, 50 gram en 100 gram.
  2. Middelgrote staven: Deze staven wegen meestal tussen 250 gram en 500 gram.
  3. Grote of standaard staven: De standaard staaf die vaak wordt gebruikt in de handel en goudreserve weegt ongeveer 400 troy ounces, wat overeenkomt met ongeveer 12,4 kilogram.
  4. Good Delivery Bars: Vastgesteld door de London Bullion Market Association (LBMA), deze staven zijn de standaard in de internationale goudhandel. Ze moeten wegen tussen 350 troy ounces (10,9 kg) en 430 troy ounces (13,4 kg), met een minimum goudgehalte van 995 delen per 1000 (99,5% zuiverheid)
 Sieraden

Juweliers bieden goudkopers vaak de mogelijkheid om het te bekijken voordat ze het kopen. Goud wordt vaak gecombineerd met andere edelstenen en edelmetalen om de waarde en het uiterlijk van sieraden te verbeteren.

Sieraden worden vaak van generatie op generatie doorgegeven als familie-erfstukken, wat hen een grotere emotionele waarde geeft dan hun eenvoudige monetaire waarde. Als je puur wilt investeren, zijn sieraden meestal niet de beste optie, omdat de verkoopprijs vaak aanzienlijk hoger is dan de smeltwaarde. Dit komt door de arbeidskosten en de winstmarge van de detailhandel. Voordat je een sieraad koopt, zorg ervoor dat je de zuiverheid van het goud controleert om te voorkomen dat je 18 karaat betaalt terwijl je slechts een 14-karaats item hebt ontvangen.

Sieraden zijn meestal gedekt door woningverzekeringen, wat een voordeel is in geval van verlies of diefstal.

In ieder geval brengen deze drie vormen van goudinvesteringen veel uitdagingen met zich mee op het gebied van veiligheid, opslag en liquiditeit.

Waar Bevinden Zich de Goudreserves Per Land?

Een ander belangrijk aspect van goud is de locatie van de belangrijkste wereldwijde goudreserves (per land), aangezien dit de investeringsbeslissingen, de stabiliteit van de markten en de perceptie van de waarde van goud wereldwijd kan beïnvloeden.

Hieronder worden de 10 landen met de grootste goudreserves per 2023 benadrukt:

10 landen met de grootste goudreserves

Bron: Statista

Zoals we kunnen zien, blijven de VS en de Europese landen het grootste deel van het wereldgoud verzamelen. En niet voor niets, hun valuta’s (de euro en de dollar) blijven de twee sterkste (fiat) valuta’s in termen van wereldwijde betalingen en accumulatie van reserves.

Bijvoorbeeld, volgens IMF-gegevens, is dit de top 3 van wereldreservevaluta’s

  • 58% in dollars
  • 19% in euro’s
  • +5% in Japanse yen

In feite zijn in de top 10 de enige 4 landen die veel goud verzamelen, en die niet tot de westerse invloedssfeer behoren, Rusland, China, India en Japan, waarbij de eerste op de vijfde plaats staat.

Waarom Investeren in Goud?

Normaal gesproken wordt goud beschouwd als een veilige haven, maar het is veel meer dan dat, het is een natuurlijk element dat veelvuldig wordt gebruikt in verschillende velden, variërend van industrie tot economie.

Historisch gezien heeft goud een rol gespeeld die nauw verbonden is met het monetaire veld.

Vanaf de verschijning van de eerste munten tot de jaren ’70 (einde van de goudstandaard na de mislukking van Bretton Woods en vrije fluctuatie van fiatvaluta’s), ondersteunde goud de waarde van de circulerende munteenheid door zijn kwaliteit als edelmetaal.

Laten we dus eens kijken naar de redenen waarom investeren in goud aantrekkelijk is:

Schaarste

Zijn aanwezigheid in de natuur is niet gebruikelijk, en het wordt meestal gevonden in mineralen en alluviale afzettingen, waar het wordt gevormd door geologische processen gedurende duizenden jaren.

Volgens gegevens van de World Gold Council, wordt geschat dat er ongeveer 201.296 ton goud is gewonnen tot 2023, wat een relatief kleine hoeveelheid is gezien de wereldwijde vraag, bovendien zijn er al 53.000 ton in geïdentificeerde ondergrondse reserves.

Al met al is schaarste een intrinsieke eigenschap van geld.

Waardebehoud (duurzaamheid)

Goud is een extreem duurzaam en corrosie- en roestbestendig metaal. In tegenstelling tot andere activa of commodities die na verloop van tijd kunnen verslechteren of degraderen, blijft goud eeuwenlang zijn kwaliteit en uiterlijk behouden.

Deze duurzaamheid maakt het een middel voor het behoud van rijkdom of waardeopslag en een tastbaar actief dat van generatie op generatie kan worden doorgegeven zonder zijn intrinsieke waarde te verliezen.

Historische evolutie van de goudprijs

Bron: Inversoro

Daarom maakt deze duurzaamheid, gekoppeld aan schaarste, het niet-inflatoir, en dient het dus als een hedge tegen de inflatie van fiat-valuta’s. Niet voor niets kunnen we zien dat naarmate de jaren zijn verstreken, de prijs van een ounce goud blijft stijgen (in termen van fiat-valuta; euro’s of dollars), wat niet alleen betekent dat goud meer waard is, maar dat fiat-geld minder waard is.

Rekeneenheid (deelbaarheid)

Een ander belangrijk voordeel van goud is zijn deelbaarheid. Het kan worden verdeeld in kleinere delen zonder zijn proportionele waarde te verliezen, wat de handel en liquiditeit vergemakkelijkt.

Dit maakt het toegankelijk voor een breed scala aan beleggers, van degenen die kleine hoeveelheden willen verwerven in de vorm van munten of kleine baren, tot grotere beleggers die geïnteresseerd zijn in grotere baren.

Homogeniteit

Elk stuk goud is homogeen, wat betekent dat elke eenheid identiek is in samenstelling en kwaliteit aan een andere van gelijk gewicht. Deze uniformiteit is cruciaal in de wereld van handel en investeringen, omdat het garandeert dat de waarde van goud niet afhangt van zijn vorm, grootte of plaats van herkomst, maar alleen van zijn gewicht en zuiverheid.

Vervalsing

Het goud is extreem moeilijk te vervalsen vanwege zijn unieke kenmerken en verschillende fysieke eigenschappen. Hoewel er metalen zijn die het uiterlijk van goud kunnen nabootsen, zijn de dichtheid en andere fysisch-chemische eigenschappen van goud moeilijk te repliceren. Dit geeft beleggers extra zekerheid, omdat ze de echtheid van goud relatief gemakkelijk kunnen verifiëren met zuiverheid- en dichtheid tests.

Stock To Flow Goud

Ook goud heeft de hoogste stock-to-flow ratio onder de grondstoffen, wat een indicator is die eeuwenlang heeft gediend om waarde te geven aan munten van dit materiaal of juwelen op zich.

De stock-to-flow ratio zet twee grootheden in verhouding

  • Stock: opgeslagen of bestaande hoeveelheid van een stof
  • Flow: jaarlijkse productieratio van hetzelfde

Hoe hoger de ratio, hoe schaarser de grondstof.

Stock To flow ratio

Bron: stopsavings.com

Deze ratio wordt geïnterpreteerd in het aantal jaren dat nodig zou zijn om de huidige opslagniveau van een grondstof te creëren.

Omdat de ratio van goud vrij hoog is en vanwege de eerder genoemde eigenschappen, is het toegewezen als een veilige haven waarde.

Is Het Rendabel om in Goud te Investeren? | Meningen

Als we naar een grafiek kijken sinds de fluctuatie van goud werd toegestaan, kunnen we zien dat het een rendabel actief is geweest om ons geld te beschermen.

goud grafiek

Bron: Macrotrends.net

Maar de werkelijke waarde van goud is hoe het de portefeuille kan ontkoppelen, zoals te zien is in de volgende afbeelding.

Correlaties goud

Bron: JP Morgan Guide To Markets

Voor- en Nadelen van Investeren in Goud.

Alles bij elkaar genomen, laten we tot slot de voor- en nadelen van investeren in goud bekijken

Voordelen van Investeren in Goud

  1. Veilige Haven Waarde: Goud staat bekend om zijn kwaliteit als veilige haven waarde, vooral nuttig in tijden van economische onzekerheid.
  2. Stabiliteit in Tijden van Crisis: Goud biedt stabiliteit wanneer de economie slecht presteert of de markten vol onzekerheid zijn.
  3. Bescherming van Intrinsieke Waarde: Het heeft een intrinsieke waarde die een bodem stelt voor zijn prijs, waardoor een garantie tegen marktvolatiliteit wordt geboden.
  4. Portefeuille Diversificatie: Het opnemen van goud in een beleggingsportefeuille kan de diversificatie verhogen en het totale risico verminderen.
  5. Toenemende Vraag in Perioden van Onzekerheid: Historisch gezien neemt de vraag naar goud toe in tijden van onzekerheid, zoals te zien was tijdens gebeurtenissen zoals de Handelsoorlog en de coronavirus pandemie, wat leidt tot een stijging van de prijs.

Nadelen van Beleggen in Goud

  1. Kosten van Kans: Beleggen in goud kan een kosten van kans vertegenwoordigen, vooral als er een recessie wordt verwacht en er een expansieve cyclus op de aandelenmarkt plaatsvindt.
  2. Risico in Deflatoire Scenario’s: Goud presteert mogelijk niet goed in situaties van intense deflatie, omdat het beter presteert in inflatoire contexten.
  3. Opslagkosten: Het bezit van fysiek goud brengt opslagkosten met zich mee.
  4. Afwezigheid van Rendementen en Cashflows: In tegenstelling tot andere activa zoals onroerend goed of aandelen, genereert goud geen expliciete rendementen (zoals huur of dividenden) of cashflows, wat de voorspelling van zijn toekomstige waarde bemoeilijkt.
  5. Beperkte Geschiedenis van Langdurige Dalingen: hoewel dit scenario zelden voorkomt.

Alternatieven voor het Investeren in Goud

Zoals is aangetoond, is beleggen in goud een solide idee gebleken, vooral in de afgelopen 50 jaar.

Desalniettemin is het ook raadzaam om uw beleggingsportefeuille te diversifiëren met andere edelmetalen. Zilver, platina en palladium zijn geweldige opties om uw goudbeleggingen aan te vullen.

Ik laat je achter met een reeks artikelen, waarin we elk edelmetaal uitgebreider behandelen:

Uiteindelijk is investeren in goud altijd een historische methode geweest om de waarde van ons vermogen te beschermen. Nu, vertel eens, heb jij blootstelling aan goud? En zo ja, in welk type activa? Laat het ons weten in de reacties.

Veelgestelde vragen Over Investeren in Goud

Kunnen ze het fysieke goud in beslag nemen?

Er bestaat theoretisch de mogelijkheid dat de overheid al het fysieke goud in beslag neemt. Dit is zonder twijfel een onwaarschijnlijk scenario, maar het mag niet over het hoofd worden gezien: het is precies wat er in de jaren dertig in de Verenigde Staten gebeurde. In dat geval werden beleggers verplicht om hun goud aan overheidsinstanties over te dragen tegen een door de overheid vastgestelde verkoopprijs, zelfs onder dreiging van vervolging wegens niet-naleving.

Hoeveel goud koop ik?

Veel experts adviseren om ongeveer 10% van uw activa in goud te hebben. Als het gaat om fysiek goud, is het duidelijk dat een investering alleen op de lange termijn rendabel kan zijn.

Voor korte termijn strategieën zijn posities op een effectenrekening ongetwijfeld de beste optie.

Voor wie professionele transacties met opties uitvoert en ook direct online in goud handelt volgens de markttrends, kunnen er kansen zijn om te profiteren van de stijging van de goudprijs.

Gerelateerde artikelen

Copy Trading: Een beginnersgids
In de afgelopen jaren heeft een van de snelst groeiende nieuwe handelsvormen sociale handel, ook bekend als copy trading, aan populariteit gewonnen. Maar wat houdt deze praktijk in? Is het betrouwbaar? En zo ja, hoe kan ik eraan beginnen? In di...