Alles over de MiCA Wet – Europese Cryptowet

De MiCA-wet, ontworpen om cryptocurrencies in de Europese Unie te reguleren, speelt een cruciale rol in het aanpakken van deze uitdagingen. Cryptocurrencies zijn een integraal onderdeel geworden van de wereldwijde financiële sector, maar hun gedecentraliseerde aard en snelle ontwikkeling brengen unieke problemen met zich mee op het gebied van regulering en toezicht.

Met dit in gedachten heeft de Europese Unie besloten een nieuwe regelgeving in te voeren: de Markten in Crypto-activa MiCA Wet (Markets in Crypto Assets), een regelgeving bedoeld om een uniform juridisch kader te creëren voor de cryptocurrency sector binnen haar lidstaten.

In dit artikel zullen we in detail bekijken wat de MiCA Wet is, wat de doelstellingen zijn, en hoe deze wet de cryptocurrency operaties in Nederland en Europa zal beïnvloeden.

Wat is de MiCA Wet?

De Markten in Crypto-activa (MiCA) Wet is een regelgeving voorgesteld door de Europese Unie om het beheer en toezicht op cryptocurrencies (en entiteiten die diensten aanbieden gerelateerd aan cryptocurrencies) te standaardiseren binnen haar verschillende staten. Deze wetgeving beoogt een duidelijk juridisch kader te bieden voor activiteiten gerelateerd aan digitale activa, inclusief cryptocurrencies, tokens en stablecoins in Europa.

Voordat we verder gaan, is het interessant om te benadrukken dat de MiCA-wet cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ether, de Gedecentraliseerde Financiën of "DeFi", de niet-fungibele tokens of "NFT's", en de Central Bank Digital Currencies of "CBDC's" uitsluit van haar toepassingsgebied.

Laten we nu eens kijken naar de 3 categorieën waarop de MiCA-wet wel van toepassing is:

• EMT (E-Money Token): Crypto-activa ondersteund door fiatgeld: stablecoins zoals Tether (USDT) of USD Coin (USDC); deze moeten worden ondersteund door een geautoriseerde kredietinstelling.

• ART (Asset-Referenced Token): Crypto-activa die hun waarde behouden door te verwijzen naar andere waarden of rechten (onder andere voorbeelden hebben we gevallen van cryptocurrencies die de waarde van goud repliceren, of andere activa uit de "echte wereld" of "Real World Assets - RWA"); deze crypto-activa moeten ook worden ondersteund door een geautoriseerde kredietinstelling.

• Utility Token: Crypto-activa uitgegeven door bedrijven of entiteiten, bedoeld om toegang te bieden tot specifieke goederen of diensten voor hun houders. Dit is het geval bij veel alternatieve cryptocurrencies of "altcoins", die hun eigenaren of "houders" toestaan om met stemrecht deel te nemen aan besluitvorming over het algemene project, toegang tot privileges aangeboden door het bedrijf/de entiteit, en/of vele andere voordelen die elke entiteit besluit te bieden.

Dus, de regulering MiCA is niet van toepassing op de twee belangrijkste crypto-projecten die er bestaan, waarvan ik je hieronder meer informatie geef:

👉 Hoe veilig te investeren in Bitcoins in Nederland?

Wat zijn de doelstellingen?

De hoofddoelstellingen van de MiCA-wet, volgens de regelgevende instanties, zijn:

• Bescherming van beleggers verbeteren
• Zorgen voor transparantie en marktintegriteit
• Innovatie bevorderen en gezonde concurrentie stimuleren
• Verschillen in de regulering van crypto-activa tussen de lidstaten van de Europese Unie elimineren

Wanneer gaat de MiCA-wet in?

De toepassing van de MiCA-wet heeft als uiterste datum voor invoering 31 juli 2026.

Nederland heeft echter proactief besloten om de invoering van de MiCA-wet zes maanden naar voren te halen, met als doel de wet in werking te laten treden vanaf 31 december 2025.

Hoe beïnvloedt de MiCA-wet cryptocurrency-bedrijven?

Laten we eens kijken hoe deze nieuwe regelgeving de bedrijven in de crypto-sector beïnvloedt:

Koop - verkoop van cryptocurrencies

Onder de MiCA-wet, moeten platforms die de aankoop en verkoop van cryptocurrencies vergemakkelijken zich houden aan nieuwe en strengere transparantie- en veiligheidsnormen, inclusief de implementatie van geavanceerde protocollen voor de bescherming van gebruikersgegevens en de preventie van fraude en witwassen van geld.

Bovendien, moeten ze gebruikers gedetailleerde informatie verstrekken over de kosten die aan elke transactie zijn verbonden, ervoor zorgend dat alle tarieven en commissies duidelijk en eerlijk zijn.

Adverteren van de uitwisselingen

Aan de andere kant legt de MiCA-wet ook strengere regels op over hoe exchanges hun diensten kunnen adverteren. Het is de bedoeling dat platforms misleidende promoties vermijden en openlijk de risico's verklaren die verbonden zijn aan het handelen in cryptocurrencies, om zo te garanderen dat beleggers adequaat geïnformeerd zijn en beslissingen kunnen nemen op basis van nauwkeurige en waarheidsgetrouwe informatie.

Gedecentraliseerde exchanges

Wat betreft de 100% gedecentraliseerde DEX (of elk ander 100% gedecentraliseerd dienstenplatform), citeert de MiCA-wetregeling letterlijk het volgende:

“Wanneer crypto-activadiensten volledig gedecentraliseerd worden aangeboden zonder tussenkomst van een tussenpersoon, moeten ze niet onder de toepassing van deze verordening vallen”.

Zoals we aan het begin van het artikel aangaven, is de MiCA-wet nog niet van toepassing op de DeFi-wereld; er wordt echter nieuwe regelgeving verwacht in de toekomst.

Kan een gecentraliseerde exchange die zich niet aan de MiCA-wet houdt, in Europa opereren?

Het antwoord is een duidelijk “Nee”. Een gecentraliseerde exchange die besluit zich niet aan de regels van de MiCA-wet te houden, kan niet legaal opereren binnen de Europese Unie na 31 juli 2026.

Daarom is er een ruime marge gegeven zodat bedrijven kunnen beslissen of ze zich willen aanpassen aan het nieuwe regelgevingskader, of hun activiteiten in de Europese Unie willen beëindigen en zich op andere delen van de wereld willen richten.

Welke cryptocurrency-bedrijven houden zich aan de MiCA-wet in Europa?

Laten we eens kijken naar enkele van de bedrijven die zich zullen houden aan de MiCA-wet en normaal zullen blijven opereren in de Europese Unie:

Bit2Me

Bit2Me is een toonaangevende cryptocurrency exchange, opgericht in 2014, en nu ook beschikbaar voor gebruikers in Nederland. Het platform staat bekend om zijn sterke nadruk op veiligheid en naleving van Europese regelgeving.

Wat maakt Bit2Me aantrekkelijk voor de Nederlandse markt?

• Gebruiksgemak: Een intuïtieve interface die zowel beginners als ervaren handelaren aanspreekt.
• Lage commissies: Met een standaard commissie van slechts 0,3% per transactie voor gebruikers met een maandelijkse activiteit van meer dan €2.000, is Bit2Me competitief in vergelijking met andere platforms.
• Breed aanbod: Toegang tot 283 verschillende cryptocurrencies, wat gebruikers in staat stelt te diversifiëren en nieuwe investeringskansen te verkennen.
• Uitgebreide diensten: Naast het kopen en verkopen van crypto biedt Bit2Me ook diensten zoals staking, een debetkaart om crypto te gebruiken voor dagelijkse uitgaven, en een uitgebreide blog/academie voor educatie over blockchain en crypto.

Bit2Me is dus een interessante optie voor Nederlandse gebruikers die een veilige en complete cryptocurrency-ervaring zoeken.

Ook interessant voor beleggers die hun portfolio willen spreiden buiten crypto is Centraal Beheer Beleggen. Dit platform maakt het mogelijk om vanaf slechts €1 wereldwijd te beleggen in fondsen, met een sterke focus op gebruiksgemak en toegankelijkheid. Door beheerd te beleggen bij Centraal Beheer kunnen gebruikers profiteren van automatische spreiding, zonder zich zorgen te maken over de dagelijkse marktontwikkelingen.

YouHodler

YouHodler is een modern platform, niet alleen omdat het in 2018 is opgericht, maar ook omdat het een aantal vrij originele diensten aanbiedt, moeilijk te vinden op andere platforms.

Bovendien is een opmerkelijk feit over het bedrijf dat het samenwerkt met "Blockchain Association"; een non-profit organisatie die de belangrijkste bedrijven en spelers in de blockchain-industrie vertegenwoordigt bij de Amerikaanse regelgevers en wetgevers, en die pleit voor het bevorderen van de ontwikkeling en adoptie van blockchain-technologie op een veilige en verantwoorde manier.

• 🏆 Regulatie: Italiaanse Agenti e Mediatori Creditizi (OAM) organisatie
• 🪙Aantal cryptocurrencies: 73
• 💲 Commissies: Van 0,15% tot 4,5%
• 📈 Andere diensten: Creditcard, cryptocurrency leningen, cloud mining

Coinbase

Coinbase, opgericht in 2012, is een van de grootste, meest ervaren en bekendste cryptocurrency-uitwisselingen ter wereld.

Coinbase onderscheidt zich door zijn gebruiksvriendelijke en eenvoudige interface, en door zijn sterke focus op regelgevende naleving. Het bedrijf is namelijk beursgenoteerd, wat betekent dat het verplicht is om goede praktijken en transparantie te volgen om correct te blijven functioneren, wat het een veilig en betrouwbaar platform maakt. Coinbase betrouwbaar – dat is dan ook een veelgezochte term onder beleggers die zekerheid willen. Ze moeten echter beslissen of ze zich willen aanpassen aan het nieuwe regelgevingskader in de Europese Unie, of hun activiteiten daar willen beëindigen en zich op andere delen van de wereld willen richten.

Logo van Coinbase. Bron: coinbase.com

• 🏆 Regulatie: Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC)
• 🪙Aantal cryptocurrencies: 150
• 💲 Commissies: Van 0,35% tot 3,99%
• 📈 Andere diensten: Staking, Creditcard, Earn/airdrops, NFTs

Kan ik als gebruiker cryptocurrencies verhandelen op een beurs die niet onder de MiCA-wet valt?

Het verhandelen van cryptocurrencies op een beurs die niet onder de MiCA-wet valt is mogelijk, tenminste op de datum van publicatie van dit artikel; echter, dit brengt bepaalde risico's met zich mee, vanwege het gebrek aan beschermende regelgeving die de wet biedt.

Gebruikers die ervoor kiezen om te handelen op platforms die nog niet onder de MiCA-wet vallen, moeten zich ervan bewust zijn dat ze te maken kunnen krijgen met beveiligingsproblemen, gebrek aan transparantie in transacties en minder juridische middelen in geval van geschillen veroorzaakt door problemen met het verlies van fondsen en/of andere zaken.

Vandaag de dag zijn er nog steeds sommige grote beurzen die niet onder de MiCA-wet vallen, zoals Binance, Kucoin of BitMEX onder anderen; we zullen zien of deze beurzen in de toekomst besluiten om zich aan de MiCA-wet te houden of om te stoppen met opereren op Europees grondgebied.

Waarom is de MiCA-wet gecreëerd?

We hebben al een glimp opgevangen van de doelstellingen van de MiCA-wet; laten we nu de redenen voor de creatie van deze wet nader bekijken:

Bureaucratische controle van crypto-activa

Een van de belangrijkste doelstellingen van de MiCA-wet is het vergroten van het overheidscontrole over cryptocurrencies (of beter gezegd, over wie welke hoeveelheden cryptocurrencies bezit), met als doel illegale activiteiten zoals witwassen en belastingontduiking te voorkomen.

Aangezien anonimiteit een impliciete eigenschap is van cryptocurrencies en gedecentraliseerde financiën, hebben overheden grote moeite om belastingen correct te innen en illegale transacties te voorkomen; daarom zal het bestrijden van deze anonimiteit altijd een van de doelstellingen van de overheden zijn.

Financiële oplichting met crypto's voorkomen

De MiCA-wet introduceert strenge maatregelen om beleggers te beschermen tegen fraude en oplichting in de wereld van cryptocurrencies, die vrijwel sinds hun ontstaan aanwezig zijn.

Door transparantie-eisen te stellen voor de reclame en marketing van cryptocurrencies, en door dienstverleners volledige transparantie te eisen over de risico's die verbonden zijn aan hun producten, beoogt de wet een veiligere omgeving te creëren voor gebruikers van platforms die diensten aanbieden in de Europese Unie.

Hier wordt ook geprobeerd om de problemen veroorzaakt door platforms of “offshore” exchanges (handelsbeurzen gevestigd in belastingparadijzen met soepelere wetten) te voorkomen, aangezien dit het geval is bij veel van de cryptocurrency exchanges die hebben gefaald of slechte praktijken hebben uitgevoerd, waardoor hun gebruikers geld hebben verloren; laten we het geval van de FTX exchange niet vergeten, die in de VS is opgericht maar fiscaal gevestigd is in de Bahama's, en die een van de meest significante en schadelijke faillissementen in de geschiedenis van de cryptocurrency sector betekende.

De regels gelijktrekken tussen de verschillende landen van de Europese Unie

In de afgelopen jaren, en met de recente regelgeving in de cryptocurrency sector, zijn er talrijke gevallen van "brain drain" geweest van nieuwe "cryptomiljonairs" (of niet zo miljonair, maar die gewoon hun brood verdienden in de crypto sector, bijvoorbeeld door Bitcoin mining) van landen met hoge beperkingen op cryptocurrencies (zoals Nederland, met een zeer hoge belasting op winsten uit investeringen in cryptocurrencies en het verbod op sommige producten zoals futures in cryptocurrencies op de belangrijkste beurzen) naar veel meer lakse landen (zoals Andorra of Portugal bijvoorbeeld, die vaak doelbestemmingen zijn voor veel cryptocurrency investeerders).

Om ongelijkheid van kansen tussen landen te voorkomen, en ervoor te zorgen dat geen enkel deel van de Europese Unie bijzonder bevoordeeld of benadeeld wordt, zoekt de MiCA-wet naar een uniforme internationale regelgevingscriteria in de EU, op zoek naar gelijkheid en non-discriminatie voor burgers van X of Y landen (of meer controle in het geval van landen met buitensporig lakse regelgeving volgens de EU).

Wat zijn de sancties voor het overtreden van de MiCA-wet?

In geval van overtreding van de MiCA-wet kunnen de mogelijke sancties als volgt worden samengevat:

Administratieve sancties

• Oplegging van economische boetes, die kunnen oplopen tot meerdere miljoenen euro's in gevallen van zeer ernstige overtredingen (het bedrag wordt bepaald op basis van de ernst van de overtreding)
• Uitvoering van administratieve maatregelen (die meestal ook economische sancties zullen zijn)
• Mogelijkheid om eerder verleende vergunningen in te trekken aan aanbieders van crypto-activadiensten als ze niet langer voldoen aan de noodzakelijke voorwaarden
• Weigering om nieuwe dienstverleners te autoriseren als ze niet voldoen aan de gestelde eisen

Strafrechtelijke sancties

• De lidstaten van de Europese Unie hebben de bevoegdheid om gedragingen die de verordening als administratieve overtredingen beschouwt, als misdrijven te kwalificeren.
• Naast administratieve sancties, kunnen er ook strafrechtelijke sancties worden opgelegd voor dezelfde overtredingen onder bepaalde omstandigheden

Speciale voorwaarden

• Als de onderzochte feiten een strafbaar feit vormen, heeft de strafrechtspleging voorrang en moet het administratief onderzoek worden stopgezet.
• Administratieve autoriteiten kunnen geen sancties opleggen als de onderzochte feiten worden overwogen in een strafproces, met als doel dubbele sancties te voorkomen

Het is belangrijk op te merken dat bevoegde autoriteiten inspecties ter plaatse en andere onderzoeken kunnen uitvoeren om ervoor te zorgen dat aanbieders van crypto-activadiensten voldoen aan de verordening; autoriteiten mogen toegang hebben tot gebouwen en documenten en gegevens verkrijgen om naleving en overtredingen te controleren.

Zijn er andere regelgevingen in Nederland voor cryptocurrencies, naast de MiCA-wet?

Ja, naast het naleven van de MiCA-wet, moeten cryptocurrency-bedrijven in Nederland zich registreren bij De Nederlandsche Bank (DNB) als ze crypto-activadiensten of bewaardiensten willen aanbieden.

Dit is een onderdeel van de inspanningen die autoriteiten moeten leveren om de transparantie en veiligheid op de cryptocurrency-markt te vergroten. Hiermee wordt gewaarborgd dat alle transacties voldoen aan zowel lokale als internationale regelgeving op het gebied van het voorkomen van witwassen en terrorismefinanciering.

Bijvoorbeeld, Bit2Me, waar we het eerder over hebben gehad, is niet alleen geregistreerd bij de Spaanse Centrale Bank als geautoriseerde exchange, maar zijn klanten zijn voor 100% beschermd omdat het FIAT-geld van de klanten is gestort op een toegewezen eigen rekening binnen een externe entiteit die gereguleerd is door de Spaanse Centrale Bank. Dit geld is beschermd met een 100% garantie, wat betekent dat het altijd van jou blijft, ongeacht wat er met Bit2Me gebeurt. Het is ook gedekt door een fonds.

Wet MiCA meningen - Betere regulering op het gebied van cryptocurrencies?

De MiCA-wet heeft gemengde reacties opgeroepen in de Nederlandse markt. Aan de ene kant wordt het gezien als een essentiële stap voor de rijping en legitimatie van de cryptomarkt in Nederland, door het vaststellen van een duidelijk regelgevend kader dat Nederlandse beleggers beschermt tegen de veelvoorkomende fraude en oplichting binnen de sector, evenals tegen de faillissementen van bedrijven in de cryptosector. Deze faillissementen hebben in het verleden voor aanzienlijke verliezen gezorgd bij veel Nederlandse beleggers door onverantwoorde en zelfs illegale praktijken.

Aan de andere kant, elke keer dat er wordt gesproken over regulering binnen de cryptosector (en de MiCA-wet is hier geen uitzondering), komen er kritische geluiden naar voren die stellen dat strikte regulering de vrijheid van de gebruiker beperkt. Dit is een belangrijk aspect in de wereld van cryptocurrencies en gedecentraliseerde financiën. Daarnaast zou het hogere drempels kunnen opwerpen voor nieuwe toetreders tot de sector in Nederland. Bovendien zouden te strenge regels de innovatie en autonomie kunnen afremmen voor Nederlandse ontwikkelaars en bedrijven die bezig zijn met projecten binnen de cryptowereld.

Ten slotte wijzen enkele van de meest ervaren en doorgewinterde Nederlandse beleggers op de noodzaak van enige regulering om chaos en fraude in de sector te voorkomen, maar ze benadrukken dat deze regulering niet te streng moet zijn, om de vrijheid van gebruikers te waarborgen en de creativiteit en innovatie van bedrijven niet te ondermijnen.

Uiteindelijk, voor beter of slechter, zal de MiCA-wet het nieuwe regelgevende kader vormen waarin we als Nederlandse liefhebbers van crypto-investeringen zullen moeten opereren. Aan de ene kant biedt het meer transparantie en een gevoel van veiligheid, maar aan de andere kant minder operationele vrijheid, wat een van de kernwaarden van de cryptosector is, ook binnen Nederland.

OP ZOEK NAAR EEN BROKER?

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

Bezoek

Quando investi, il tuo capitale è a rischio.