Beleggen in China – Top Chinese aandelen 

Wat zijn de beste Chinese aandelen en waar kan je ze kopen? In deze post bekijken we de investeringstrends in de Aziatische markt, met name de aandelen van China, en of het echt winstgevend is om op dit moment Chinese aandelen te kopen.

De interesse om te investeren in Chinese aandelen in 2024-2025 wordt zeker aangewakkerd door de massale economische stimulansen van de Chinese overheid en de Centrale Bank. Deze omvatten renteverlagingen, extra liquiditeit voor banken en investeerders, en een stabilisatiefonds voor de aandelenmarkt. Er zijn echter twijfels over de duurzaamheid op lange termijn van deze groei als de Chinese economie er niet in slaagt om een BBP-groei van meer dan 5% per jaar te registreren. De maatregelen zijn gericht op sleutelsectoren zoals elektrische voertuigen en technologie.

Het eerste dat je moet weten is dat Chinese aandelen genoteerd staan op de beurs van Hong Kong (HKEx); dit is een van de grootste beurzen ter wereld qua marktkapitalisatie. De andere twee zeer belangrijke Chinese beurzen zijn die van Shanghai en Shenzhen.

Voor- en nadelen van beleggen in China

China opent zijn markten voor buitenlandse investeerders; Chinese obligaties en aandelen kunnen nu zonder enige beperking worden gekocht.

Elke individuele investeerder kan toegang krijgen tot deze markt met:

• Aankoop van aandelen.
• Beleggingsfondsen.
• ETF's die de Chinese indices repliceren.
• Handelen met CFD's.

Echter, het handelsconflict met de Verenigde Staten en natuurlijk de crisis veroorzaakt door de Coronavirus-pandemie hebben het paradigma veranderd. Gezien de onzekerheid die is ontstaan, is het nu meer dan ooit de moeite waard om te vragen welke bedrijven het meest interessant zijn in dit nieuwe scenario.

Hieronder geven we de ontwikkeling weer in de afgelopen maanden van enkele Chinese aandelen met interessante economische activiteiten in deze tijd.

Sommigen geloven dat, gezien de verschillende situaties die zijn ontstaan na de Russisch-Oekraïense oorlog, samen met de stijging van de inflatie in de wereld, evenals het geopolitieke scenario en een mogelijke wereldwijde economische crisis, de markten zullen blijven samenleven met volatiele schommelingen in de waarde van sommige aandelen.

Na een stijging van 23% in vijf sessies, sloot de Chinese beurs voor een vakantieweek ter gelegenheid van de 75e verjaardag van de Volksrepubliek China. De handel hervat op 8 oktober. De CSI 300 index, die de belangrijkste Chinese aandelen van de beurzen van Shanghai en Shenzhen verzamelt, registreerde een stijging van 8,4% op de laatste handelsdag, waardoor de verliezen van 2024 werden weggevaagd en een winst van 18% sinds het begin van het jaar werd genoteerd.

Er zijn dus positieve signalen voor de Chinese aandelenmarkt, maar je moet ook de risico's die verbonden zijn aan volatiliteit en de algemene economische situatie zorgvuldig overwegen.

Waarom beleggen in Chinese aandelen

Als we drie belangrijke indices van de Chinese beurs onderzoeken, hebben ze een stijging van tussen de 20% en 25% geregistreerd in een paar sessies, met een piek van 8% op één dag, een van de meest significante intraday herwaarderingen in de geschiedenis van China. Deze trends laten ons nadenken over waarom we zouden investeren in Chinese aandelen.

Momenteel is dit hoe de CSI 300 Index en de SSE Composite eruit zien.

Als we de Hang Seng overwegen, een andere index van de Chinese beurs gevestigd in Hong Kong, is de situatie vergelijkbaar, met een groei van 30%. Maar wat nog interessanter is, er zijn duurzame stijgingen. Daarom is het de vraag of het het juiste moment is om te investeren in Chinese aandelen. Het is gepast om even de tijd te nemen om de situatie te analyseren.

Monetaire stimulansen voor Chinese aandelen

De Chinese Centrale Bank heeft drie directe maatregelen geïntroduceerd om de economie te stimuleren:

1. Rente verlaging: De Bank heeft besloten om de rente op deposito's van commerciële banken te verlagen, van 1,7% naar 1,5%. Op deze manier stimuleert het de economie in een periode van vertraging, verlaagt het de kosten van geld en moedigt het banken aan om meer leningen te verstrekken in plaats van liquiditeit op te bouwen.
2. Verlaging van de reservecoëfficiënt: Het is verlaagd van 10% naar 9,5% voor grote banken, waardoor er meer fondsen beschikbaar zijn voor leningen. Deze zet is bedoeld om liquiditeit in het banksysteem vrij te maken.
3. Verlaging van de hypotheekrentes: De rentetarieven op bestaande hypotheken zijn met 50 basispunten verlaagd, terwijl de minimale aanbetaling voor de aankoop van een huis is verlaagd van 25% naar 15%.

Positieve resultaten voor Chinese aandelen

En wat was het resultaat van dit alles? Met de implementatie van deze maatregelen reageerde de aandelenmarkt snel met een aanzienlijke stijging.

Zoals men zegt in sommige forums: "Wanneer overheden Pump & Dump doen, noemen ze het stimulansen". Kijk eens naar de piek in het volume van call-opties op Amerikaanse ETF's die in China investeren:

In feite zijn ze op hun hoogste niveau in meer dan tien jaar, met uitzondering van de pandemieperiode.

Deze maatregelen zijn ontworpen om de huidige economische uitdagingen aan te pakken en een duurzaam herstel te stimuleren.

Chinese aandelen kopen?

De eerste stap om te investeren in China is het openen van een rekening bij een internationale broker. Als we geïnteresseerd zijn in het uitbreiden van onze investeringshorizon en het betreden van de wereld van investeren in China, moeten we weten dat niet alle brokers de mogelijkheid bieden om in dit land te investeren. Hier is een lijst met de beste brokers om te investeren in internationale aandelen.

Eenmaal de beste broker gekozen om te investeren in China, moeten we rekening houden met het feit dat er in dit Aziatische land twee beurzen zijn: de Shanghai beurs en de Shenzhen beurs, naast de Hong Kong beurs, een autonoom gebied dat afhankelijk is van China.

Chinese aandelen om te kopen in 2025

Deze tabel bevat de marktkapitalisatie van bedrijven met de beste Chinese aandelen:

Opmerking: B$ = Miljard dollar / M$ = Miljoen dollar

Aandelen Alibaba kopen

De Alibaba aandelen hebben aanzienlijke moeilijkheden ondervonden, maar in 2024 zijn er tekenen van een mogelijke opleving. Hier zijn enkele van de belangrijkste ontwikkelingen en gegevens met betrekking tot deze Chinese aandelen.

Na een piek van ongeveer 235 USD in januari 2021, heeft het aandeel een sterke krimp ondergaan, ongeveer 65% van zijn waarde verliezend en dalend tot ongeveer 80 USD. Echter, in 2024, was er een aanzienlijk herstel, met een stijging van 41% sinds het begin van het jaar, sluitend op 105.07 USD op 26 september 2024.

Positieve factoren

• Bedrijfsinitiatieven: Alibaba heeft een aandeleninkoopprogramma gelanceerd ter waarde van 26,1 miljard dollar, dat zal doorlopen tot maart 2027.
  • Deze zet wordt gezien als een poging om de waarde voor aandeelhouders te verhogen en de markt te stabiliseren.

• Omzetgroei: in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024 registreerde Alibaba een omzetgroei van 4%, ondersteund door een toename van online bestellingen en verbeteringen in klanttevredenheid.

Uitdagingen

• Concurrentie in de sector: het bedrijf blijft geconfronteerd worden met toenemende concurrentie van nieuwe spelers in de e-commerce markt, zoals PDD Holdings.
  • Bovendien bleef de economische groei in China zwak, met een BBP-groei van 4,7% in het tweede kwartaal van 2025.

• Cloud sector: ook de cloud business toonde beperkte groei, met een omzetstijging van slechts 3% in het laatste kwartaal.

Vooruitzichten

Ondanks de aanhoudende uitdagingen zijn analisten voorzichtig optimistisch over het herstel van Alibaba. Het bedrijf probeert zich aan te passen aan de nieuwe voorkeuren van consumenten en investeert in technologieën zoals kunstmatige intelligentie om de gebruikerservaring te verbeteren. Echter, concurrentiedruk en economische onzekerheden blijven factoren om nauwlettend in de gaten te houden.

In het kort, hoewel Alibaba de afgelopen jaren aanzienlijke obstakels heeft ondervonden, suggereren recente strategieën dat het op de goede weg zou kunnen zijn voor een herstel in 2024.

Chinese aandelen PetroChina

PetroChina Company Limited, een van de belangrijkste spelers in de olie- en gassector in Azië, bevindt zich in een gunstige positie in de context van de wereldwijde energiecrisis, verergerd door het conflict tussen Rusland en Oekraïne. Met het hoofdkantoor in Dongcheng, Beijing, is het bedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van de huidige marktdynamiek.

Na negatief te zijn beïnvloed door de beperkingen van de Covid-19-pandemie, die het vervoer en het brandstofverbruik in China hebben beperkt, zijn de aandelen van PetroChina begonnen te herstellen in 2024. In september 2024 toonde het aandeel een aanzienlijke stijging, sluitend rond de 60 USD, na het bereiken van dieptepunten tijdens de beperkende maatregelen.

Positieve factoren

• Economisch herstel: Het post-pandemische herstel heeft geleid tot een toename van de energievraag, wat PetroChina op korte termijn zou kunnen bevoordelen. Recente schommelingen in de olieprijzen hebben ook kansen geopend voor het bedrijf om zijn marges te verbeteren.

• Uitbreidende investeringen: PetroChina investeert in exploratie- en productieprojecten om zijn operationele capaciteit te vergroten en de efficiëntie te verbeteren.

Uitdagingen om aan te pakken

• Geopolitieke risico's: De internationale situatie brengt voortdurende risico's met zich mee, aangezien wereldwijde spanningen de olieprijzen en de stabiliteit van de energiemarkt kunnen beïnvloeden.

• Milieuregulering: Groeiende zorgen over klimaatverandering en strengere regelgeving kunnen de toekomstige groei van het bedrijf beperken.

Vooruitzichten

Ondanks de huidige uitdagingen, uiten analisten een gematigd optimisme over de toekomst van PetroChina. Het bedrijf probeert zich aan te passen aan de nieuwe marktomstandigheden en wereldwijde energiebehoeften. Als de huidige trends aanhouden, zou PetroChina in 2024 een verdere verbetering van haar aandelenprestaties kunnen zien.

De Chinese technologie- en communicatiesector, zoals sociale netwerken en videogames, zou geen moeilijke weg voor de boeg moeten hebben. Het geval van Tencent-aandelen is sinds 2018 in waarde gestegen. Hoewel Tencent-aandelen zijn gedaald als gevolg van sancties tegen het bedrijf en een daling van de detailhandelsverkopen in China. Het blijft echter in een opwaartse trend.

Chinese Tencent-aandelen (TCEHY)

Tencent Holdings Limited is een van de toonaangevende wereldwijde technologiebedrijven met hoofdkantoor in Shenzhen, China. Opgericht in 1998, staat Tencent bekend om zijn brede scala aan digitale diensten, variërend van sociale netwerken tot videogames, van online adverteren tot financiële diensten. Enkele van de bekendste platforms van Tencent zijn WeChat, de populaire berichtenservice, en QQ, naast een uitgebreid portfolio van online games, cloud computing-diensten en fintech

In 2024 toonden Tencent-aandelen tekenen van herstel na een aanzienlijke daling in 2022 als gevolg van strengere regelgeving in de technologie-industrie in China. In oktober 2024 werd het aandeel verhandeld rond de 56 USD, met een 52-weken bereik van 33 tot 62 USD. Ondanks deze schommelingen heeft Tencent een marktkapitalisatie van meer dan 530 miljard dollar behouden, waardoor het een van de grootste bedrijven ter wereld is.

Positieve factoren

• Inkomstengroei: de voorspellingen voor de winstgroei van Tencent zijn positief, met een geschatte groei van 15,69% voor 2025. De prijs/winst-verhouding (P/E) is momenteel ongeveer 29,84, wat suggereert dat het aandeel relatief gematigd gewaardeerd kan zijn in vergelijking met de wereldwijde technologiemarkt, waar de gemiddelde P/E hoger is dan 100.

• Uitbreiding van cloud en fintech diensten: Tencent blijft uitbreiden in de opkomende sectoren van cloud computing en digitale financiële diensten, twee gebieden met een hoog groeipotentieel in China en daarbuiten. Het bedrijf heeft zwaar geïnvesteerd in innovatieve technologieën zoals kunstmatige intelligentie en blockchain, die haar marktpositie verder kunnen versterken.

• Online game portfolio: de online game divisie van Tencent, inclusief haar deelname in bedrijven zoals Epic Games, blijft een van de belangrijkste inkomstenbronnen voor het bedrijf. Dit segment profiteert van de voortdurende vraag naar digitale entertainment inhoud in Azië en de rest van de wereld.

Uitdagingen om aan te gaan

• Reguleringsdruk: Tencent heeft te maken gehad met toenemende regulering door de Chinese overheid, die beperkingen heeft opgelegd aan het gebruik van videogames voor minderjarigen en nieuwe regels heeft geïntroduceerd over gegevensprivacy en concurrentie. Deze maatregelen hebben tijdelijk de inkomsten uit het game-segment verminderd, maar het bedrijf past zijn strategieën aan om aan de regelgeving te voldoen.

• Wereldwijde concurrentie: met de uitbreiding naar internationale markten, moet Tencent sterke concurrentie aangaan met technologiegiganten zoals Meta, Alphabet en Microsoft, vooral in de sectoren van digitale reclame en cloud diensten. Het vermogen van het bedrijf om te innoveren en duurzame groei te handhaven zal cruciaal zijn voor haar lange termijn concurrentievermogen.

Vooruitzichten

Analisten blijven over het algemeen optimistisch over de toekomst van Tencent, met een "Strong Buy" rating voor het aandeel. Het vermogen van het bedrijf om te blijven innoveren in strategische sectoren, zoals cloud computing en digitale financiële diensten, zal een sleutelfactor zijn voor toekomstige groei. Echter, de volatiliteit van de Chinese aandelenmarkt en de juridische onzekerheid zijn aanzienlijke uitdagingen die op korte termijn invloed kunnen hebben op de aandelenkoers.

Met de uitbreiding van haar wereldwijde operaties en investeringen in nieuwe technologieën, blijft Tencent een van de meest interessante Chinese technologieaandelen om in de gaten te houden in 2024-2025

Chinese aandelen Youdao

Youdao, actief in de online onderwijssector, blijft een interessante investeringsmogelijkheid in de digitale context. Met de evolutie van leermodellen en de toenemende vraag naar online opleidingen, heeft Youdao het potentieel om aanzienlijk te groeien.

In 2024 begonnen de aandelen van Youdao terrein te winnen na een algemene marktdaling. In september 2024 sloot het aandeel rond de 15,50 USD, een aanzienlijke stijging ten opzichte van eerdere dieptepunten.

Positieve factoren

• Sector Groei: de groeiende vraag naar online onderwijsdiensten werkt in het voordeel van Youdao, dat zijn aanbod heeft uitgebreid en de kwaliteit van de inhoud heeft verbeterd. De adoptie van innovatieve technologieën en digitale platforms heeft de interactie en betrokkenheid van gebruikers verhoogd.

• Investeringen in innovatie: Youdao investeert in nieuwe technologieën en verbeteringen om de gebruikerservaring te optimaliseren en zijn klantenbestand uit te breiden.

Uitdagingen om aan te gaan

• Intense concurrentie: de online onderwijsmarkt is zeer concurrerend, met veel spelers die proberen marktaandeel te winnen. Youdao moet de druk van gevestigde concurrenten en nieuwkomers het hoofd bieden.

• Overheidsreguleringen: regelgeving met betrekking tot online onderwijs kan de bedrijfsvoering en groei van het bedrijf beïnvloeden.

Vooruitzichten

Ondanks de bestaande uitdagingen tonen analisten een gematigd optimisme voor de toekomst van Youdao. Het bedrijf probeert zich aan te passen aan de veranderende behoeften van de markt en kan profiteren van de toenemende vraag naar digitaal onderwijs. Als de huidige trends zich voortzetten, kan Youdao een verdere verbetering van zijn aandelenrendementen zien in 2025.

Chinese aandelen genoteerd op de Nasdaq

De Nasdaq Golden Dragon China index is een benchmark die 93 titels van bedrijven met Chinese aandelen genoteerd in de Verenigde Staten omvat. Hier stellen we een selectie voor van de 10 belangrijkste Chinese bedrijven genoteerd op de Nasdaq Golden Dragon China (HXC).

UBS (investeringsbank en financiële dienstverlener gevestigd in Zwitserland) adviseert te investeren in hoogwaardige Chinese internetbedrijfsaandelen met de volgende kenmerken:

• Lage beoordelingen

• Sterke groeivooruitzichten

• Duidelijk beleid voor aandeelhoudersrendement

Bovendien zijn de marktleiders goed gepositioneerd om te profiteren van structurele trends zoals kunstmatige intelligentie. De Chinese beurs zou met 8-9% kunnen stijgen na de recente opleving die verband houdt met een stimuleringspakket, op voorwaarde dat de overheid het plan effectief uitvoert en verdere fiscale maatregelen aankondigt.

Je zou geïnteresseerd kunnen zijn in: Hoe te investeren in Nasdaq100

Chinese elektrische auto-aandelen

Elektrische auto's in China blijven de markt domineren, waardoor het land zijn positie als wereldleider in de sector bevestigt. In mei 2024 bereikten de verkoop van elektrische en plug-in hybride voertuigen een nieuw record, met 816.875 geregistreerde eenheden, goed voor bijna 47% van de totale nieuwe automarkt. Dit markeert een aanzienlijke stijging ten opzichte van de 35% in 2023, wat aangeeft dat bijna één op de twee nieuwe auto's die in China worden verkocht, oplaadbaar is.

Elektrische automarkt

• Verkoop en marktaandeel: Volledig elektrische auto's bereikten in mei 2024 515.000 verkochte eenheden, een stijging van 22% ten opzichte van het voorgaande jaar. Plug-in hybrides zagen een stijging van 55%, met 302.000 registraties.

• Merk en modellen: Merken zoals BYD, NIO en XPeng blijven nieuwe modellen lanceren, bijdragend aan het brede scala aan opties beschikbaar voor Chinese en internationale consumenten.

Populaire elektrische auto's

De Wuling HongGuang blijft het best verkochte elektrische auto model in China. Van de voertuigen in de top 10 overschrijden drie modellen de prijs van 30.000 euro, terwijl de gemiddelde kosten van elektrische auto's momenteel rond de 4.000 euro liggen.

Oplaadnetwerk

China heeft een uitgebreid netwerk van oplaadstations voor elektrische voertuigen, wat de adoptie van deze technologieën vergemakkelijkt.

Uitdagingen en kansen

• Regelgeving en tarieven: Vanaf juli 2024 heeft de Europese Unie nieuwe tarieven ingevoerd op Chinese elektrische auto's, die kunnen oplopen tot 48,1%. Dit kan de prijzen van geïmporteerde auto's en de concurrentiepositie van Chinese merken op de Europese markt beïnvloeden.

• Kwaliteit en prestaties: Hoewel veel nieuwe geregistreerde voertuigen niet voldoen aan de Europese normen op het gebied van kwaliteit en prestaties, blijven Chinese fabrikanten hun aanbod verbeteren om zowel lokale als internationale consumenten aan te trekken.

De markt voor elektrische auto's in China groeit sterk in 2024, gesteund door een groeiende vraag en strategische investeringen van de belangrijkste fabrikanten. Echter, de nieuwe Europese regelgeving kan een aanzienlijke uitdaging vormen voor de toetreding van Chinese merken tot de Europese Unie.

Wat heeft geholpen is het aantal merken, modellen en lanceringen van elektrische voertuigen door merken als NIO, XPeng of MG samen met anderen die de lokale en internationale markt veroveren.

Wat is de best verkochte elektrische auto in China?

Momenteel is het best verkochte elektrische auto model in het land de Tesla Model Y, die aanzienlijke verkoopcijfers heeft geregistreerd. In mei 2024 werden er 39.985 eenheden van dit model geregistreerd, waardoor het de marktleider is.

Topmodellen van elektrische auto's

• 1. Tesla Model Y: 39.985 verkochte eenheden.

• 2. BYD Seagull: 33.544 verkochte eenheden.

• 3. BYD Yuan Plus: 24.646 verkochte eenheden.

Prijzen en toegankelijkheid

In de top 10 van best verkochte elektrische auto's, overtreffen drie modellen de prijs van 30.000 euro. Echter, de meeste Chinese elektrische auto's zijn verkrijgbaar tegen zeer concurrerende prijzen, met sommige modellen die rond de 4.000 euro kosten.

Delisting van Chinese aandelen

Een aspect om rekening mee te houden bij het beleggen in Chinese aandelen is het risico dat sommige bedrijven kunnen worden delisted en verbannen van Wall Street zoals de Chinese aandelen genoteerd in de Verenigde Staten, de Amerikaanse aandelenmarkt. De China Securities Regulatory Commission (CSRC), het belangrijkste Chinese toezichtsorgaan op effecten, heeft voorgesteld om een 10 jaar oude regelgeving te wijzigen die Chinese bedrijven verbiedt om bepaalde gegevens en financiële informatie te delen met buitenlandse regelgevende instanties vanwege het risico van delisting.

Deze maatregel zou een ruilmiddel zijn dat de Amerikaanse regelgevende instanties in staat zou stellen om de auditrapporten van de Chinese bedrijven genoteerd op de New York Stock Exchange te onderzoeken. Dit zou voorkomen dat meer dan 200 Chinese bedrijven van de New York Stock Exchange en de Nasdaq worden geschrapt.

De Chinese regulator heeft daarom besloten om de eis te schrappen dat de audit van de financiële documenten van de Chinese bedrijven waarvan de aandelen op buitenlandse beurzen zijn genoteerd, "voornamelijk moet worden uitgevoerd door de Chinese regelgevende instanties".

De nieuwe bepaling zou aangeven dat de inspecties zouden worden "uitgevoerd via grensoverschrijdende regelgevende samenwerking", met de China Securities Regulatory Commission (CSRC) die slechts assistentie zou verlenen. Het zou ook aangeven dat alle buitenlandse genoteerde bedrijven de verantwoordelijkheid zouden hebben om vertrouwelijke en gevoelige informatie te beheren en de nationale veiligheid te beschermen.

Nu moeten we overwegen dat Chinese bedrijven geen goede tijd doormaken; dit zijn onzekere tijden, vanwege nieuwe regelgeving in Washington en Peking; waar ze de toegang tot miljarden dollars aan fondsen beperken die hebben geholpen om de internet retailgigant Alibaba, het online gaming-bedrijf Tencent, de ride-sharing service Didi en “China Telecom Company” te laten groeien.

Is het de moeite waard om Chinese aandelen te kopen?

De Chinese regering, in samenwerking met haar centrale bank, heeft onlangs een fiscaal stimuleringsplan aangekondigd om economische groei in strategische sectoren, zoals die van elektrische voertuigen, te stimuleren. Echter, ondanks deze maatregelen, wijzen economische indicatoren, zoals de PMI van de productiesector, op een krimp van de industriële sector, terwijl de niet-productie PMI stabiel blijft.

Hoewel liquiditeitsinjecties de aandelenmarkt op korte tot middellange termijn kunnen ondersteunen, zal de duurzaamheid op lange termijn afhangen van solide economische groei, met een stijging van het BBP van meer dan 5%.

Op zoek naar een Broker?

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

Bezoek

Quando investi, il tuo capitale è a rischio.