Stablecoins: Wat zijn ze en hoe werken ze? | Cryptowereld

In dit artikel gaan we uitleggen wat stablecoins zijn in brede zin, hun belang in het crypto-ecosysteem, en waarom ze de grootste bedreiging kunnen vormen tegen het FIAT-geld. Daarnaast zullen we ook kijken naar de meest relevante stablecoins op de markt, en wat hun risico's zijn, onder andere onderwerpen.

Een benadering van stablecoins

Stablecoins pakken een van de grootste uitdagingen van de markt aan: de extreme volatiliteit. Hun werking is gebaseerd op back-upmechanismen die erop gericht zijn een stabiele waarde te behouden door de tijd heen.

Ze werken door reserves aan te houden als garantie, of door middel van algoritmische formules die zijn ontworpen om vraag en aanbod te reguleren. Door hun waarde te koppelen aan stabielere activa, kunnen stablecoins hun waarde constant houden, wat ze zeer nuttig maakt in de cryptocurrency-sector als ruilmiddel.

Laten we in detail bekijken hoe deze mechanismen werken en de verschillende soorten stablecoins uitleggen die zijn ontstaan om dit probleem op te lossen.

Wat is een Stablecoin?

De stablecoins, of stabiele munten, zijn cryptocurrencies ontworpen om een stabiele waarde te behouden gekoppeld aan een onderliggende activa. In tegenstelling tot andere cryptocurrencies zoals Bitcoin, waarvan de prijzen op elk moment kunnen fluctueren, proberen stablecoins een voorspelbaarder alternatief en veilig te bieden.

Op deze manier wordt een stabiele waarde meestal behouden door deze te koppelen aan een fiduciaire munt zoals de Amerikaanse dollar, of andere activa zoals goud. Deze stabiliteit wordt bereikt door reservemechanismen of algoritmen.

Wat zijn de belangrijkste kenmerken van stablecoin?

Enkele van de belangrijkste kenmerken van stablecoins zijn:

• Minimale volatiliteit: De cryptomarkt staat bekend om zijn volatiliteit, en beleggers hebben digitale activa nodig die een stabiliteit kunnen behouden gekoppeld aan een activum dat niet fluctueert, wat helpt om de markt te voorspellen, er betekenis aan te geven en ook aantrekt de institutionele investering.

• Grotere adoptie: Zowel retail als institutioneel, brengen volatiele cryptografische activa onzekerheid met zich mee. Hun volatiliteit bemoeilijkt de adoptie door bedrijven en voor het doen van betalingen. Stablecoins bieden in deze zin veiligheid en trekken meer investeringen aan uit andere sectoren, aangezien het hebben van meeteenheden zonder volatiliteit de financiële rust aanzienlijk verhoogt.

• Hedge-activum: Dankzij hun stabiliteit bieden stablecoins de mogelijkheid om uw kapitaal te beschermen tegen onzekerheid. Zelfs in economieën met inflatoire activa kunnen deze stabiele munten gebruiken om hun rijkdom te behouden.

Hoe werkt een stablecoin?

De stablecoins pakken een van de grootste uitdagingen van de markt aan: de extreme volatiliteit. Hun werking is gebaseerd op de implementatie van back-upmechanismen die proberen een stabiele waarde te behouden over de tijd.

Ze werken door reservemiddelen als garantie te behouden, of via algoritmische formules die bedoeld zijn om vraag en aanbod te reguleren. Door hun waarde te koppelen aan stabielere activa, kunnen stablecoins hun winst altijd constant houden, wat ze erg nuttig maakt in de cryptocurrency-sector als ruilmiddel.

Laten we in detail bekijken hoe deze mechanismen werken en we zullen de soorten stablecoins uitleggen die zijn ontstaan om dit probleem aan te pakken.

Soorten stablecoins

Het moet worden benadrukt dat er geen beperkt aantal soorten stablecoins is. Daarom gaan we de belangrijkste bekijken die bestaan en wereldwijd het meest worden gebruikt.

Ondersteund door fiatgeld

Dit is de meest voorkomende. De stablecoins zijn gekoppeld aan fiduciaire valuta's zoals de Amerikaanse dollar, de euro of een andere valuta. Elke eenheid van de stablecoin in omloop wordt ondersteund door een gelijkwaardig bedrag aan fiatgeld, dat wordt bewaard op een bewaarrekening. Altijd 1:1 zowel de garantie als de uitgegeven token.

Deze aanpak geeft gebruikers het vertrouwen dat ze altijd hun stablecoins kunnen inruilen voor een bepaald bedrag aan fiatgeld. Op deze manier zijn voorbeelden van Stablecoins gekoppeld aan fiatgeld:

• USDT (Tether)
• USDC (USD Coin)
• EURT (Tether EUR)
• TUSD (TrueUSD)

Ondersteund door grondstoffen of commodities

Sommige stablecoins kunnen ervoor kiezen om ondersteund te worden door tastbare activa, zoals goud, zilver of olie. Deze activa hebben een intrinsieke waarde en door de waarde van de stablecoin aan deze middelen te koppelen, wordt er geprobeerd een andere stabiliteit te bieden met een bekend asset dat zijn volatiliteit behoudt ten opzichte van fiat. Deze aanpak kan aantrekkelijk zijn voor degenen die een directere verbinding met fysieke activa zoeken.

Nogmaals, voorbeelden van dit type stablecoin zijn:

• PAX Gold (PAXG) - ondersteund door goud.
• Tether Gold (XAUT) - ook ondersteund door goud.
• SilverCoin (SLVD) - ondersteund door zilver.

Ondersteund door Bitcoin

Het klinkt misschien gek, maar deze strategie houdt in dat stablecoins worden ondersteund door Bitcoin. Hoewel dit tegenstrijdig kan lijken, aangezien Bitcoin zelf zeer volatiel is, hebben sommige projecten geprobeerd dit risico te beperken door hun stablecoins te ondersteunen met een combinatie van Bitcoin en andere reserves. Het doel is om de liquiditeit en de opgebouwde waarde van Bitcoin te benutten om de munt te stabiliseren.

Algoritmische stablecoins: Zijn ze mogelijk? | De mislukking van Terra USD en Luna

Deze zijn gebaseerd op complexe algoritmen om het aanbod en de vraag naar de stablecoin te beheren, waarbij het systeem automatisch de uitgifte van nieuwe munten aanpast of ze verbrandt, afhankelijk van de marktomstandigheden. Het algoritme probeert de stabiele waarde van de stablecoin te handhaven door middel van automatische mechanismen. Binnen dit complexe waarderingsondersteuningssysteem is DAI het grootste succesverhaal.

Hoewel alles theoretisch aantrekkelijk kan lijken, worden ze soms geconfronteerd met cruciale uitdagingen, zoals aangetoond door het geval van Terra USD (UST).

In 2022 waren er verschillende belangrijke uitdagingen, waaronder incidenten zoals de hack van de Ronin-brug, de instorting van UST en LUNA, de liquidaties van 3AC en de insolventie van FTX. Deze gebeurtenissen benadrukten de noodzaak van een betere scheiding van bewaring en afwikkeling in de crypto-ruimte. De adoptie van de beste praktijken uit de TradFi, met name op het gebied van bewaring en afwikkeling, wordt gezien als een belangrijke stap om een bredere en veiligere adoptie te bevorderen.

Wat is er gebeurd met TERRA UST en LUNA?

De ineenstorting van deze cryptocurrencies was te wijten aan verschillende redenen, die we als volgt kunnen samenvatten:

• Mechanisme van Terra en zijn stablecoin: Het mechanisme van Terra en zijn stablecoin was een van de krachten die in het spel waren. Veel beleggers, die misschien niet precies wisten waarom de stablecoin in prijs daalde, haastten zich om de UST die ze hadden te verkopen.

• Anchor Protocol: Anchor Protocol, was een hoogrentend spaarplatform op de Terra blockchain en ook voor Avalanche. Het verlaagde voortdurend de tarieven die het aanbiedt aan houders voor het storten van UST. Dit leidde ertoe dat UST-houders begonnen te vertrekken op zoek naar andere alternatieven. Soms werd meer dan 20% APR per jaar aangeboden.

• Algemene paniek: Algemene paniek was doorslaggevend in de ineenstorting. Zodra de prijzen van beide munten daalden, verdwenen de prikkels om de prijzen te herstellen binnen dat protocol. Er was veel speculatie over de mogelijkheid van een prijsstijging en mensen eindigden veel meer te verliezen.

Deze ineenstorting leidde tot de verdwijning van een ecosysteem van meer dan 50.000 miljard dollar.

We kunnen de uitleg op een visuele en duidelijke manier zien in de volgende afbeelding:

Stablecoins om te volgen in 2025

Het kiezen van een stablecoin in de omgeving waarin we ons bevinden, is een ingewikkelde taak. Daarom gaan we je helpen bij je keuze, we gaan enkele van de beste stablecoins ontdekken waarvan je meer informatie kunt krijgen, in een ranking dankzij een kwantitatieve analyse uitgevoerd door analist Roberto Sanz

De 5 belangrijkste stablecoins op dit moment, met de grootste Market Cap waarin je kunt investeren voor je financiën zijn:

1. Tether ($USDT): de stablecoin gecreëerd door het bedrijf Tether, dat vandaag de dag de meest gebruikte in de cryptomarkt is; niet alleen om waarde te behouden, maar ook voor andere gebruiksscenario's zoals bijvoorbeeld het financieren van handelsrekeningen die uitsluitend bedoeld zijn voor het handelen in cryptocurrencies.
2. USDC ($USDC): gecreëerd en ondersteund door Circle en Coinbase, het is de veel beschouwde als de veiligste en best ondersteunde stablecoin in de cryptomarkt (hoewel het vandaag de dag niet zo uitgebreid gebruikt wordt als Tether).
3. DAI: ($DAI): de grootste gedecentraliseerde stabiele cryptocurrency gecreëerd door het bedrijf Maker DAO; het unieke kenmerk van deze stabiele cryptocurrency is dat het 100% ondersteund is met digitale activa, opgeslagen in de blockchain van Ethereum: dat wil zeggen, de activa die DAI ondersteunen zijn opgeslagen op een plaats beschermd door blockchain-technologie, en tegelijkertijd openbaar.
4. First Digital USD ($FDUSD)
5. TrueUSD ($TUSD)

Dit kan worden gezien op de portal CoinMaketCap, zoals ik hieronder laat zien:

Hoewel het belangrijk kan lijken BUSD ($BUSD) op een hoge positie in de ranglijst, is het een stablecoin die door Amerikaanse regulering beperkt is in zijn groei, dus ze kunnen niet meer uitgeven. Alleen de reeds uitgegeven kunnen worden gebruikt, dus door deze onzekerheid gebruiken beleggers het steeds minder. Het is een stablecoin die beter kan worden vermeden.

Waar kan ik een stablecoin kopen?

Over dit punt ga ik verder in het artikel over de beste stablecoins. Echter, ik wilde niet de kans missen om te introduceren Bit2Me als een van de beste alternatieven om te kopen (en te verkopen), zowel volatiele cryptocurrencies als stablecoins.

Op deze manier, op de exchange, kunt u tot 6 stablecoins kopen, waaronder de meest populaire, zoals Tether, USDC of DAI, en zelfs ze staking met hun programma Bit2Me Earn.

Bovendien, in termen van veiligheid, is uw FIAT-geld 100% gegarandeerd.

Hierom staan ze bekend:

• 🏆 Veiligheid: Geregistreerd
• 💼 Aantal beschikbare stablecoins: 6
• 💲Commissies: Gemiddeld 0,3%
• 📈 Extra diensten: staking, cashback, lening… Voordelen
  • ❌ Het idee van een stablecoin is om binnen het cryptosysteem te blijven en belasting te vermijden, maar dit is illegaal in Nederland. Net als elk ander traditioneel bedrijf zal Bit2Me, indien nodig, volledige medewerking verlenen aan een politieonderzoek.

Dankzij dit wordt voorkomen dat gebruikers met criminele bedoelingen toegang krijgen tot Bit2Me, waardoor ons platform volledig veilig is.

Andere interessante exchanges

Desalniettemin, en om je meer alternatieven te geven, laat ik je achter met andere exchanges die ook interessant kunnen zijn voor de aankoop en het onderhoud van stablecoins:

Coinbase

• 🏆 Veiligheid: SEC (VS)
• 💼 Aantal beschikbare stablecoins: +20
• 💲Commissies: Gemiddelde commissie van 0,35%
• 📈 Extra diensten: staking, debetkaart, leningen of NFT-centrum

Bitpanda

• 🏆 Veiligheid: BaFiN (Duitsland)
• 💼 Aantal beschikbare stablecoins: +10
• 💲Commissies: Tussen 0,5% en 3%
• 📈 Extra diensten: staking, crypto-indices, en derivaten op aandelen en ETF's

Waarvoor dient een stablecoin?

De stablecoins moeten verschillende functies vervullen en sleutelrollen spelen binnen het financiële ecosysteem, oplossingen biedend voor verschillende problemen die verband houden met de volatiliteit en het gebrek aan stabiliteit die aanwezig zijn in andere cryptocurrencies.

Sommige argumenten over het doel en de voordelen van stablecoins zouden zijn:

• Waardebehoud: De belangrijkste functie van stablecoins is om te dienen als waardeopslag, het stabiel houden in vergelijking met fiat-valuta's zoals de dollar of de euro. Dit stelt elke gebruiker in staat om zijn rijkdom te behouden en de volatiliteit te vermijden die geassocieerd is met andere cryptocurrencies die wel constante fluctuaties hebben.

• Vergemakkelijken van onbeperkte betalingen en transacties: Stablecoins bieden een efficiënte en snelle oplossing voor het uitvoeren van betalingen en transacties. Hun stabiliteit stelt gebruikers in staat om het risico van waardeverlies tijdens het overdrachtsproces te vermijden, wat ze ideaal maakt voor dagelijkse transacties en internationale handel op elk moment en plaats, met een snelheid die we niet kunnen vinden in het traditionele financiële systeem.

• Toegang tot de Cryptocurrency Sector: Voor mensen die nieuw zijn in cryptocurrencies, dienen stablecoins als een veiligere en minder volatiele toegangspoort tot de crypto-sector. Ze kunnen de blockchain-technologie en gedecentraliseerde financiële diensten uit de eerste hand ervaren zonder zich zorgen te hoeven maken over extreme prijsschommelingen.

• Waarde Schuilplaats: Tijdens periodes van hoge volatiliteit kunnen beleggers toevlucht zoeken in stablecoins om waardeverlies in hun portfolio te voorkomen. Het is gebruikelijk dat handelaren stablecoins gebruiken als een tijdelijke schuilplaats totdat de markt stabiliseert of ze aantrekkelijkere investeringsmogelijkheden vinden.

• Vergemakkelijken van Handel in Cryptocurrencies: Stablecoins worden vaak gebruikt als handelsparen op cryptocurrency-exchanges, waardoor handelaren digitale activa kunnen uitwisselen zonder constant te hoeven omzetten naar fiat-valuta's. Dit vereenvoudigt het proces en verbetert de efficiëntie van de crypto-handel.

• Deelname aan Gedecentraliseerde Financiële Diensten (DeFi): Stablecoins zijn fundamenteel voor de werking van DeFi-platforms. Door het verstrekken van een stabiele munt, kunnen gebruikers deelnemen aan leningen, gedecentraliseerde uitwisselingen, en andere financiële diensten zonder blootstelling aan de volatiliteit in andere cryptocurrencies. Op deze manier kan elke handelaar of belegger op elk moment zijn geïnvesteerde bedrag kennen, zich bijvoorbeeld op dollars concentrerend.

• Efficiënte Internationale Overboekingen: Stablecoins vergemakkelijken snelle en goedkope grensoverschrijdende overboekingen, waardoor de vertragingen en kosten die gepaard gaan met traditionele geldoverdrachtsmethoden worden geëlimineerd. Overboekingen kunnen op elk moment van de dag worden gedaan, en binnen enkele seconden zijn de overboekingen bevestigd.

• Transparantie en Audit: Veel stablecoins opereren op openbare blockchains, zoals de eerder genoemde, wat transparantie en de mogelijkheid om hun uitgifte te auditen garandeert. Dit draagt bij aan het opbouwen van vertrouwen bij gebruikers door tastbaar bewijs te leveren dat de uitgifte van de stablecoin adequaat wordt ondersteund.

Het is belangrijk op te merken dat in het licht van de onzekerheden van de markt, de resultaten die tot nu toe door deze activa zijn behaald, in de toekomst niet gunstig kunnen zijn en het slachtoffer kunnen worden van een depreciatie van het actief.

Samengevat spelen stablecoins een cruciale rol door waardestabiliteit te bieden in een volatiele cryptocurrency-omgeving, waardoor ze veelzijdige tools worden voor een verscheidenheid aan gebruikers en toepassingen.

Stablecoins meningen: De beste manier om in crypto te beleggen?

Als je investeert in stablecoins, verander je je vermogen niet significant, aangezien een stablecoin zijn waarde behoudt ten opzichte van een onderliggend actief.

In de afgelopen jaren zijn ze erg populair geworden omdat ze een veilige en stabiele manier bieden om je vermogen in crypto te behouden, zonder dat het fluctueert — hoewel het risico van een ineenstorting van de stablecoin altijd aanwezig is — en zonder dat je het naar je persoonlijke bankrekening hoeft over te maken, waardoor je geen belastingen hoeft te betalen over behaalde resultaten.

Daarnaast stellen ze je in staat om overboekingen met cryptocurrencies uit te voeren zonder het risico van sterke fluctuaties, of in ieder geval veel minder dan bij de grootste cryptocurrencies zoals Bitcoin of Ether.

Dit alles heeft ertoe geleid dat stablecoins zijn veranderd in een soort "waarde-reserve", wat het zeer interessant maakt om met stablecoins te werken via verschillende strategieën en platforms, op een eenvoudige en gebruiksvriendelijke manier.

Toch moet duidelijk zijn dat niet alles rooskleurig is. Daarom zullen we enkele positieve en negatieve aspecten van stablecoins bespreken.

Nu je de meest relevante informatie kent over wat een stablecoin is, waar het voor dient en welke soorten stablecoins er bestaan, is het tijd om je eigen onderzoek te doen voordat je een vermogensoverdracht doet. En als je dat al hebt gedaan, vertel ons, in welke stablecoin voel je je het veiligst?

FAQS over stablecoins

Is FIAT-geld zoals euro's of dollars een stablecoin?

Nee, fiatgeld zoals euro's of dollars zijn geen stablecoins. Fiatgeld is de munteenheid die een regering of instelling heeft verklaard als wettig betaalmiddel, maar het wordt niet ondersteund door een fysiek actief. Aan de andere kant, stablecoins zijn een soort cryptocurrency die worden ondersteund door een reserve-actief, zoals fiatgeld (bijvoorbeeld de Amerikaanse dollar of de euro) om de volatiliteit te minimaliseren.

Hoewel stablecoins en fiatgeld vergelijkbare kenmerken kunnen hebben, zijn ze niet hetzelfde.

Hoeveel stablecoins zijn er?

Volgens gegevens die we kunnen vinden in verschillende cryptocurrency data trackers, zijn er momenteel meer dan 100 verschillende stablecoins gelanceerd of in ontwikkeling. Echter, niet allemaal zijn actief of in gebruik. Deze gegevens kunnen variëren in de tijd, of door factoren zoals marktvraag en regulering.

Wat zijn de meest gebruikte stablecoins?

We begrijpen onder de meest gebruikte, degenen die het meeste volume genereren, zowel in de laatste 24 uur, als een gemiddelde van een heel jaar. Daarvoor, volgens de kwantitatieve analyse die je hier kunt vinden, zijn de 3 meest gebruikte stablecoins tussen 2023 en 2025 USDT, USDC en FDUSD.

Als we begrijpen door de meest gebruikte in termen van exchanges die ze hebben genoteerd, hebben we USDT, USDC en DAI.

Waarom letten de regelmakers zo streng op hen?

Regulerende instanties besteden veel aandacht aan stablecoins omdat ze zien dat er veel interesse is in deze nieuwe toepassing van slim geld.

Ze hebben een snelle groei doorgemaakt en worden wereldwijd gebruikt. Stablecoins vormen een risico voor de algemene markt dat rampzalige gevolgen kan hebben voor een economie zonder duidelijke regelgeving, waar elk jaar miljarden dollars worden gehackt.

Daarnaast hebben ze een directe link met de traditionele sector door hun reserveactiva, dankzij de tokenisatie van echte wereldactiva.

Bovendien zijn zowel stablecoins als CBDC's (Central Bank Digital Currency) manieren om de tekortkomingen van het huidige betalingssysteem te verhelpen en de financiële inclusie te verbeteren. Daarom proberen centrale banken hun eigen digitale valuta te ontwikkelen en controle te krijgen, die ze tot nu toe niet hadden.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

Bezoek

Quando investi, il tuo capitale è a rischio.