Small caps – complete uitleg

"Small caps" zijn beursgenoteerde bedrijven waarvan de marktkapitalisatie als klein wordt beschouwd in vergelijking met andere beursgenoteerde bedrijven. Afhankelijk van de marktkapitalisatie hebben we de "small caps", de "mid caps" en de "large caps", waarbij de "small caps" de bedrijven met de kleinste kapitalisatie zijn.

Stel je voor dat het universum van de beurs een grote oceaan is vol met verschillende soorten vissen.

De grootste en bekendste vissen, zoals walvissen en orka's, vertegenwoordigen de grootste en populairste bedrijven, de zogenaamde "large cap". Aan de andere kant zouden andere middelgrote vissen, zoals haaien of roggen, die bedrijven vertegenwoordigen met een gemiddelde kapitalisatie, of wat we kennen als "mid cap" bedrijven. En tot slot hebben we een ander type vissen, de kleinste van de zee, maar net zo belangrijk, die de bedrijven vertegenwoordigen die we in dit artikel definiëren, de zogenaamde "small cap".

Wat Zijn Small Cap Aandelen? | Definitie en Marktkapitalisatie

De term "small cap" is een anglicisme dat, vertaald naar het Nederlands, "kleine kapitalisatie" betekent. Om dit concept te begrijpen, is het belangrijk te weten dat de marktkapitalisatie van een bedrijf in wezen de waarde van een bedrijf op de beurs is, en wordt berekend door de prijs van zijn aandelen te vermenigvuldigen met het totale aantal aandelen dat het heeft uitgegeven.

Dus, wanneer we het hebben over "small cap" bedrijven, verwijzen we naar die bedrijven die, ondanks dat ze op de beurs zijn, een kleine marktkapitalisatie hebben, dat wil zeggen een kleine marktwaarde. En wat is een kleine kapitalisatie of een kleine marktwaarde? Nou, er is geen concreet getal, maar over het algemeen wordt aangenomen dat bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan 2 miljard euro "small cap" zijn.

Small Caps, Mid Caps en Large Caps | Wat is het Verschil?

Hoewel hun naam zou kunnen suggereren dat het bedrijven van weinig belang zijn, moet het potentieel van "small caps" niet worden onderschat. Dit soort bedrijven kunnen, ondanks hun kleinere omvang in vergelijking met de gigantische "large caps" of de middelgrote "mid caps", grote groeikansen en investeringen bieden. Veel van hen behoren bovendien tot innovatieve of opkomende sectoren met veel potentieel om uit te breiden.

Dat gezegd hebbende, moeten we erop wijzen dat dit hoge rendement ook gepaard gaat met grote risico's. Small caps zijn volatieler dan large caps en mid caps en zijn daarom gevoeliger voor grote prijsschommelingen. En dit alles, samen met het feit dat we het hebben over bedrijven die meestal minder liquiditeit hebben, betekent dat het soms moeilijker kan zijn om kopers te vinden wanneer we onze aandelen willen verkopen.

Bovendien is het belangrijk om te weten dat het essentieel is om een goede analyse en een correcte opvolging van deze bedrijven te doen. Hun toekomst is onzeker en hun traject kan onregelmatig zijn, dus het vereist een goed begrip en een groot inzicht in de markt.

Ten slotte, het opvallende van small caps is dat ze vaak onopgemerkt blijven door grote institutionele beleggers, die zich vaak richten op de grotere en bekendere bedrijven. Dit kan een voordeel zijn voor individuele beleggers, die in small caps echte verborgen juweeltjes kunnen vinden die onbekend zijn bij het grote publiek.

Kenmerken van Small Caps

Small caps zijn bedrijven met een kleine beurskapitalisatie. Dit detail moet echter niet worden geïnterpreteerd als een teken van zwakte. In feite hebben deze bedrijven een reeks kenmerken die hen uniek maken en die interessant kunnen zijn voor elke belegger.

1. Small-cap bedrijven zijn vaak bedrijven met een hoog groeipotentieel. Omdat ze kleiner zijn, hebben ze meer ruimte om te groeien. Daarom kan hun intrede in nieuwe markten, de lancering van innovatieve producten of de overname van andere bedrijven kansen bieden aan investeerders die in staat zijn deze te identificeren.
2. Ondanks dat ze kleinere bedrijven zijn, kunnen small caps leiders zijn in hun marktsegment. Het is gebruikelijk om small caps te vinden die, hoewel klein op mondiaal niveau, zeer relevant zijn in hun sector of regio.
3. Deze bedrijven hebben vaak een meer geconcentreerde eigendomsstructuur. Dat wil zeggen, een kleine groep aandeelhouders kan een groot deel van het bedrijf controleren. Dit kan een voordeel zijn, omdat deze aandeelhouders meestal meer betrokken zijn bij het bedrijf, maar het kan een risico zijn als deze aandeelhouders beslissingen nemen die niet in het voordeel zijn van alle aandeelhouders.
4. Small-cap bedrijven zijn minder bekend en dus minder gevolgd door analisten. Dit kan kansen bieden voor investeerders die hun eigen analyse uitvoeren en ondergewaardeerde bedrijven vinden. Het kan echter ook een groter risico inhouden, omdat de beschikbare informatie beperkter kan zijn.
5. Vanwege hun grootte, zijn small caps vaak volatieler dan bedrijven met een grotere marktkapitalisatie. Dit betekent dat de prijs van hun aandelen meer kan fluctueren, wat winstkansen kan bieden, maar ook verlieskansen.
6. Het is belangrijk op te merken dat small-cap bedrijven vaak minder liquiditeit hebben dan grotere bedrijven. Dit betekent dat het moeilijker kan zijn om aandelen van deze bedrijven te kopen of te verkopen zonder dat dit hun prijs beïnvloedt.

Hoe en waar worden Small Caps verhandeld?

Deze bedrijven met een kleine marktkapitalisatie, kunnen worden verhandeld op verschillende aandelenmarkten over de hele wereld. Deze bedrijven worden net als elk ander bedrijf verhandeld: hun aandelen worden gekocht en verkocht op de aandelenmarkten via handelsplatforms, ook wel beurzen genoemd.

Normaal gesproken bevinden small caps zich in specifieke segmenten van de beurzen die zijn ontworpen om kleinere bedrijven te huisvesten. In de Verenigde Staten worden veel small-cap bedrijven verhandeld op markten zoals de NASDAQ of zelfs op de New York Stock Exchange, in specifieke segmenten voor kleinere bedrijven.

De reden voor deze specifieke segmenten voor small caps is tweeledig. Enerzijds zijn de vereisten om op deze secties van de beurzen genoteerd te worden vaak minder streng dan in de segmenten voor grote bedrijven, wat de toegang van small caps tot de kapitaalmarkten vergemakkelijkt. Anderzijds, door gegroepeerd te zijn in deze specifieke secties, winnen small caps aan zichtbaarheid en trekken ze de aandacht van investeerders die gespecialiseerd zijn in dit soort bedrijven.

Ten slotte is het belangrijk om te bedenken dat small caps, wanneer ze op deze markten genoteerd zijn, moeten voldoen aan een reeks vereisten en verplichtingen, zoals het publiceren van hun rekeningen en het uitvoeren van audits, die transparantie en bescherming van investeerders garanderen.

👉 Lees ook ons andere artikel over Small-Caps ETF´s: Beleggen in Small Cap ETF’s

Voordelen en nadelen

Investeren in bedrijven met een kleine marktkapitalisatie, bekend als small caps, heeft zijn voordelen en nadelen, net als elke andere vorm van investering.

In dit gedeelte gaan we de belangrijkste voordelen en nadelen van small caps analyseren, met als doel de lezer te helpen bij het nemen van op feiten gebaseerde beslissingen bij het selecteren van hun investeringen.

Voorbeelden

Om deze uitleg over small caps af te sluiten en je te helpen dit belangrijke concept beter te visualiseren, laten we enkele voorbeelden bekijken.

Als we het hebben over een small cap, kunnen we bijvoorbeeld spreken over Solaria SA, een Spaans bedrijf dat zich bezighoudt met de productie van zonne-energie. Hoewel het de afgelopen jaren een aanzienlijke groei heeft doorgemaakt, blijft de waardering van zijn beurskapitalisatie het in de categorie van kleine kapitalisatie houden.

Een ander voorbeeld kan FacePhi zijn, een bedrijf dat gespecialiseerd is in biometrische herkenningsoplossingen. Dit bedrijf is een duidelijk voorbeeld van een kleine kapitalisatie die, ondanks zijn relatief kleine omvang, een belangrijke aanwezigheid in zijn sector heeft weten te bereiken.

Ten slotte is er het bedrijf Renta Corporación, dat zich bezighoudt met de aankoop, renovatie en verkoop van onroerend goed in grote steden. Ondanks zijn lange geschiedenis blijft het een bedrijf met een kleine kapitalisatie.

Op zoek naar een broker?

eToro

• Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
• Social trading e copy trading
• Piattaforma user-friendly e conto demo

Bezoek

Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Buon portafoglio di prodotti, con altri prodotti complessi come opzioni e futures per iniziare.
• Servizio clienti in lingua italiana.

Bezoek

Investire comporta un rischio di perdita.

Freedom24

• Conto risparmio D: interessi 3,1% in € e 4,8% in $.
• Varietà di assets e mercati.
• Compagnia sicura e regolata.

Bezoek

Investire comporta il rischio di perdite.